期货双向交易，为什么会有98:2的赔赚比呢

自从接触市场以来，我一直最不明白的一件事情就是，为什么这个市场有那么多亏损的人，照理来说，有买有卖。有上升有下降，亏损盈利的人应该一半一半不是吗。可为什么大部分的人都是亏损的，期货市场是一场零和博弈，财富为什么偏偏往小部分人转移呢。

也是直到最近，我也才渐渐明白，这或许是因为投机市场稳定盈利之道和人的本性正好是相反的原因吧。市场的本质是什么，市场的本质就是人的行为，研究市场就是研究人的群体行为。举个简单的例子吧，假如给你两个选择，第一种是一定能够得到一万元，第二种我有60的概率能得到2万元，40的概率一无所有。请你设身处地的想一想自己会选哪一个，我相信90%的人都会选第一种，这是人性使然，人们看不得自己已经得到的利益失去，即使第二种的数学期望更高一点，也不会选第二种。如果假设两者都交易了100次，第一种会有100万，第二种60次2万，40次没有，会有120万。同样的止损也是一样的道理，大部分人不设止损，因为你一旦止损了，你的钱就一定失去，不止损你还可能会赢回来，这是多数人的想法。而期货生存下来的人交易方法和大部分人就恰好是相反的。一个人，只有明白了自己的优势才能在市场上生存下来，要不然你和别人都是一样的，那凭什么你能赚，别人要亏。能赚钱的人不是因为他买的比你低，卖的比你高，关键在于，会做单的人错误的单子能即使止损，对的单子可以拿很久，这就是所谓的截断亏损，让利润奔跑，每个人都知道的一句话，却又有几个人能做到呢。市场从10点涨到100点，当从100跌到50的时候，80%的人都平仓了，结果只会眼睁睁看着市场从50涨到300。 先说这么多，我看LOL全明星直播了。

既然如此，这么多人能够稳定亏损，为什么就不能稳定盈利呢。其实稳定亏损也是很难的，和稳定盈利一样难。说了这么多，或许这听起来简单，做起来很难，那么，如果你现在是稳定亏损的，那么你只要反过来做就行了，等到你要进多单的时候你就故意开空单，但是一切都不变，你还是按照自己原来的方法做，按照多单的方法做，做空也是。这样你所有盈利的单子都会变成亏损的，所有亏损的都会盈利，既然你以前是亏损的，那么现在必然能盈利。 然后你再把单子拿出来好好分析分析，为什么这样反而能赚钱，或许你就会明白市场的生存之道

这个世界是金字塔形的，实业如此，虚拟市场也是如此。塔尖就那么一小撮人。弱肉强食，森林里什么时候老虎能和绵羊一样多？

我们在进一步的探讨，如果你现在已经可以稳定盈利了，那么你不用看这个，这个对你不会有什么帮助。但如果你的资金账户在不断缩水，那么其实你已经找到盈利的办法了，只是你自己还不知道。我们知道我们在交易下单的时候，肯定存在一个与你相对应的交易对手，你买多的时候，你的交易对手在下空。做空也是一样的道理，所以你如果亏损了，你亏损的交易相对应的那个交易对手必然是赚的，你的钱也是亏给了你的交易对手。那么我们通过分析交易对手的行为就可以找到相对应的办法。举个例子，我认识一个期货交易的朋友，他的做单原则就是，他不贪，每次拿20个点的利润就走，市场如果错了，跌了20个点，他也会立刻止损。但是后来他还是失败了，我问他为什么，他告诉我，他一开始的时候很顺利，连续几个月都可以少有盈利，但是有那么一两次市场到了止损位的时候，市场跌的很快，一次就把好几天的利润抵消了，他不甘心他总是想着市场会有回调，于是他没有坚决止损，结果市场一去不复返。那么我们可以确定的是，他的交易对手是赚钱的，我们可以通过分析他对手的做法。首先他每赚20个点就走，对应他的对手就是每亏20个点就坚决止损。没有止损导致一两次大的亏损就超过了所有的收益，对应他的对手就是一两次大的盈利弥补了很多小的亏损。这也是趋势交易法经常发生的事。再举个例子，我见过一个交易者他非常喜欢在市场跌破上升趋势线的时候做空，因为这样如果成功了，你就很可能卖在了市场的最高点。但是后来他还是一个亏损者，这是为什么呢，他告诉我，当市场铁破上升趋势线的时候，市场总是跌了一部分就恢复上升，这时候原来的趋势线就是不对的，需要重新调整。我们通过分析可以知道他的交易对手每次都是做相反的单子。其实这也不难理解，当市场从100点涨到500点的时候，这期间任何一次回调你去做空都是不对的，你只有在接近500点的那次回调做空你才是对的。相反，在这期间任何时候做多你都是正确的，只有当市场在500附近的时候你做多了，才是不对的。亏损的情况各种各样，大家可以自行分析。

再说说关于收益率的问题，我见过太多在投机市场赚了点小钱就沾沾自喜，以为发现交易规律的人。我只想说的是在这个混沌而随机性很强的市场中，稳定暴利的方法是不可能存在的。这也就是****为什么巴菲特索罗斯一年收益率才那么点的原因，如果他们的本金是1万的话，可能他们的收益连2000都没有，这在很多投资小有所成的投资者眼里根本就是微不足道的。可能有人会说那是因为人家的资金量比较大，其实这根本不是问题，就算是一百亿，我也可以拆分成若干个1000万，欧洲国家的金融市场每个放1000万，其他国家再放1000万。他们拥有世界上最顶尖的技术分析团队，他们之所以选择低风险低收益的方法，是因为他们知道，这个市场不会存在稳定暴利的方法。但不可否认的是，市场确实存在很多人连续几年，几个月资金都能翻倍，他们都自以为自己的交易理念交易方法是成功的，但是这只是小概率事件而已，就好比抛硬币，确实会出现连续10次都是正面，但是这样的概率很小。假设有一种方法可以让投资者万分之一的概率连续十年稳定翻倍，我们通过理性的分析，这并不是一个好的方法。但是参与的人多了，总会有那么一两个能够实现的人，他们自己并不知道自己只是因为概率运气好，他们会以为自己掌握了交易之道，那下一个十年呢，你还能做到吗。我见过太多投资者，他们开始的时候都能高收益，到后来很多都有大的亏损，金融界技术分析经典书籍股票左手回忆录的作者杰西利弗莫尔最后破产告终，海龟交易法则的创始人丹尼斯教会了那么多人投资理念最后也避免不了大的亏损，等等。假设有一个投资者每年的收益率在40%左右，这高吗，不高。在很多投资者眼中，他们可能一个月就能赚那么多，但是如果每年都能稳定40的收益呢，2万的资本金，只要每年都有40的收益，那么55年后，他的总资金会有2万亿。所以我认识很多的投资者，他们可以从几万本金做到几十万，几百万，但是我没有见过有人可以做到几十亿。就好比抛硬币，你可以出现连续10次正面，或者连续20次，但是你能出现连续40次，50次吗，基本不可能。所以很多成功的投资者在暴利起家之后都会选择稳定低收益的办法，他们知道原先的方法是做不长久的，总有一天会还回去。所以当你听到别人说自己收益率多高多高的时候，不可否认，他确实懂得市场生存之道，但他不过暂时是市场的幸运儿而已。

再简单提一下交易系统，交易系统的划分有许许多多种，每种都有许许多多实践的人，都有各自成功的代表。大致上，交易系统可划分为顺势交易系统，逆市交易系统。顺势的交易系统要求买在高点，卖在更高点。逆市的系统要求尽可能买在最低点。逆市交易系统是目前使用者最多的系统，也就是所谓的高抛低吸。两种系统各有千秋，有趋势行情的时候，顺势系统表现优良，盘整行情的时候，逆市系统表现优良。那有没有办法可以区分趋势和盘整呢，没有。最多也就估算出个几率大小。目前大多数的做长线的稳定盈利者用的都是趋势交易系统，当行情趋势来临的时候往往赚的不少，遇到盘整的时候会买在高点卖在低点亏损连连。所以趋势交易系统适合趋势性比较强的市场，一般而言，越是不成熟的市场，趋势性就会越强，价格往往大起大落，越是成熟的市场，波动往往会小。国内市场大多都不成熟，显示出了很强的趋势性。但是趋势交易方法新手是很难执行的，第一点，趋势交易方法的正确率很低，很多优秀的趋势交易正确率都在30%到40%之间，想象一下，你辛辛苦苦赚来的钱，拿来交易，很有可能刚进市场就遇到连续亏损的情况，这对交易者的自信者打击是很大的。第二点，资金回撤。趋势交易方法最常出现的情况就是资金回撤，你有可能原本盈利的单子变亏损，原本赚一万的变赚八千，这都是无法避免的，你只有留出一个缓冲的区间，市场才有可能恢复趋势，至于会不会恢复，市场谁也无法预测。举个例子，比如螺纹市场，我们在一小时的图中，用最简单的趋势交易，通过20日均线上穿60日均线做多直到下穿平仓，同时开空直到上穿再平仓，在开多。很多人一直在研究交易方法，那么有兴趣的可以拿最近两年的螺纹市场一小时的交易图去检验一下，到底这样一个20日60日这么简单的交易方法可以让你获利多少，也许你研究了很久的方法都比不上这简单的20日60日均线相交操作法。这就是一个最简单的稳定盈利系统，不相信的可以自己拿历史数据复盘，但是这个系统一般人根本执行不下去，尽管这方法能让你盈利，这是交易心理问题。