海龟交易法则（一）：认识交易策略

三分钟辉耀

本计划的大致目的：

• 通过在不同平台上实现具体策略，进行平台初步横评,包括：
  果仁网，聚宽，米框，优矿；
• 熟悉基础交易策略，包括但不限于：
  海龟，均线，小市值，二八轮动，Fama三因素，机器学习；
• 熟悉融资融卷和期货市场，构建初步对冲策略；

海龟是什么

海龟，实质是一个跟随模型，通过唐安奇通道突破方法确定入场离场信号。
一个完整的海龟交易，需要确定的事情有：

• 市场：买卖什么；
• 头寸规模：买卖多少；
• 入市：什么时候买卖；
• 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸；
• 退出：什么时候退出一个盈利的头寸；
• 战术：怎么买卖。

以沪深300作为标的进行回测，也可以换成其他的股票或基金。该策略具体实现方法：买入条件：收盘价超过55个交易日里的盘中最高价（不是收盘价中的最高）卖出条件：收盘价低于20个交易日里面的盘中最低价，空仓就买入债券基金。

策略实践

我们选择的第一个平台是果仁网，最大特色是不写代码全程鼠标流。
策略如下：

静态基金池：1000000；
投资域：0510300；
空仓持有：161010富国天丰；
基准：沪深300
理想仓位：100%；
买入条件：后复权收盘价 > ref(max(后复权最高价, 55), 1)
卖出条件：后复权收盘价 < ref(max(后复权最低价, 20), 1)
调仓周期：1天；
回测区间：2010.1 - 2017.4

海龟简单策略，我们可以得到这样一个收益曲线：

收益曲线

收益统计

虽然对于如此粗犷的策略没有收益统计的必要，但我们也可以发现：

• 回撤在20以内，没有想象的那么大，因为标的是沪深300；

• 市场确立上行趋势之后，基本就是跟着基准跑，因为标的是沪深300；

  
  
  

  单边上涨跟盘跑

• 跑赢基准主要是在股灾期间

  
  
  

  单边下跌稳如狗

• 作为一种趋势跟随策略，震荡市稳亏；

  
  
  

  震荡行情拉丹青

这样的策略显然是不能用的，接下来就是对该模型的探索。

再思考

作为一种盛名远播的交易策略，真的有用还只是故事好听？

海龟本为一种期货策略，至少是流动性较高的市场，是否可以在A股中付诸实践？

作为第一个完整的交易策略，它包涵了如下方面：

市场、标的；
头寸规模；
入场时机；
追踪：逐步建仓；
止损条件；
止盈条件；
离场时机；

接下来的事情就是要思考如何逐步控制这些问题。