如何建立自己的交易系统

你是否想在股市或者期货市场上获取持续而稳定的赢利呢？每一个在投机市场可以活很久并且稳定赢利的人都有一套适于自己的交易系统。那么该如何订制适合自己的交易系统呢？

在回答这个问题之前，想想你是否有过类似的经历。听朋友或者股市专家推荐，匆忙入手了一只股票，股票跌了一点，不舍得损失一直挺着，直到亏损越来越大，索性装死或者认赔出场；又或者运气不错，股票涨的很好，但是你不知道该什么时候卖出，结果不是卖早了没赚到大部分的利润，就是涨势转折回吐了不少原本到手的利润。这样的场景是不是很熟悉，其实这就是缘于你的操作没有一个自己的交易系统。一个好的交易系统是符合你自身的性格和特点，每一个买入和卖出都有严格的计划，并且经过时间的考验可以获得稳定的赢利。

在介绍具体的方法之前，先说明一件事情。关于订制交易系统的大的结构组成部分都是必不可少的，但是每个部分内的方法成百上千，文中所提及的方法仅作举例说明，需要读者根据自己的情况来选择适合自己的那一款。

一、自我评估并设定你的目标

这是订制个人交易系统的第一步，也是最重要的一步，你应该拿出准备交易任务的50%来做这项工作。因为这决定了你后面一系列步骤的选择。试着问自己下列问题并认真思考自己的答案。

你在交易方面的优势是什么？你个人有多少资产？其中有多少你能输得起？在一次交易中你能承受多少风险？你每年需要赚多少钱？你需要靠那些钱生活吗？如果你赚的钱不够生活怎么办？你能赚到超过你生活所需的钱，从而使得你的交易资本有所增长吗？你能经受为支付每月的账单而从你的交易资本中定期取钱吗？在回报与亏损方面给定目标之后，你想要什么样的初始风险停价信号？你如何计划实现盈利？是反转止损、跟踪止损、技术止损还是设定价格目标？你在确定头寸规模方面如何把握？

二、买入

这一步在整个系统中的重要性不超过10%，需要考虑两个方面。第一是大的环境因素。如果你做股票，由于a股不能卖空，所以只有在上涨趋势时才能赚到钱。如果整个市场都在下跌，那么你赢利的概率就会大大减小。如果你投资期货或者外汇，那么你更需要对大的环境有所判断，无论是全球的债务问题，气候问题或者你所投资市场的法律变化，甚至人口变化都可能是你需要考虑的。第二就是买什么股以及什么时候买入。买什么的问题有些比较著名的方法你可以参考。喜欢长期投资的可以按照巴菲特价值模型的12个标准，或者欧奈尔的CAN SLIM模型（七个字母分别代表当前盈利、年度赢利、新情况、公开发行的股票、领先者、公共机构赞助、总体市场行为）来选股，喜欢短线操作的更多是依据热点和图形。什么时候买？常见的方法有趋势跟踪，基本面分析，价值交易，波段交易等等，这些方法各有利弊，需要你根据自己的目标和评估结果来选择一种或者结合起来使用。需要说明的是图形本身是没有意义的，只有相信的人多了才会有意义，而一个有效的方法与此相悖，只能掌握在少数人手里，一旦为大众所知就会失效。我们努力的目标就是能够战胜随机入市的胜率。

在这里为了确定一笔交易是否是好的可以引入一个收益风险比的概念，我们称它为R乘数。即每一笔交易预期收益与每一笔能承受最大损失的比值。一般来说，低于3R的交易不是一笔好的交易。

三、卖出

这一步分亏损和赢利两种情况分别说明。没有人能从不出错，甚至鲜有人能够有超过一半的准确率。那么那些赢利的人是如何用低于一半的准确率取胜的呢？有句经典叫做“止住你的亏损，滚动你的盈利。”

当市场走势与你的预期相反时，要在达到你的止损点时即时撤退。这是必须遵守的铁律！这是必须遵守的铁律！这是必须遵守的铁律！（重要的事情说三遍）你的止损点多少取决于你的风格，越习惯短线的止损点应该越低，但即使是最长期投资者也不要把你的止损点超过25%。因为亏20%时，你只需要不到25%就能平衡，而50%的亏损需要100%的盈利才能平衡。无论止损点是多少，这必须是你在买入前就确定好的。

如果市场走势与你的预期相同，你同样会有很多矛盾的选择。常用的有跟踪停价（可能获更大利润，但是可能返还部分利润）、利润折回停价（设定一个允许的回吐利润比例）、百分比折回停价（设定一个允许的最高价格折回）等等，同买入一样，不存在一个完美的退场方法，所有的方法都是各有利弊需要你来取舍的，这个选择同样取决于第一步你的评估和目标。

四、头寸管理

所谓头寸管理即买多少的问题。这也是一个完整的交易系统不可或缺的部分。头寸管理之所以重要，是因为他决定了你能活多久。如前所述，即使是高手也很少有超过一半的准确率，而连续几次的判断错误更是平常。举个例子更容易理解，即使你设置了10%的止损，如果你全仓买入，连续错了5次，那么你只剩下60%左右的本金了，你需要一次赢利70%的交易才能达到平衡。一般来说，如果你管理的是别人的钱，单笔交易风险不超过本金的1%，如果是你自己的钱，2.5%以内是个比较合理的范围。

在这方面为你准备了四种选择供参考。分别是每一固定金额资金交易一单位、等值单位模型、百分比风险模型、百分比波动幅度模型。他们的优缺点对比在下面图中。

到这里，可以说你已经掌握了一个完整的交易系统必备的所有步骤。再次声明所有的具体方法仅做举例说明，你不必太过在意，最重要的是第一步，他将指引你完成后面的选择，然后通过实践来帮助你完善和不断优化一个适合自己的交易系统。

撒普的《通向财务自由之路》正是这样一本教你如何订制适合自己的交易系统的书，它适合具有一定基础，又尚未建立起自己的交易体系的读者，并且适合经过一段时间练习后重读。撒普所称的财务自由并不是指不受金钱限制的买买买，而是指通过交易可以赚取到生活所需的金钱，即不需要做其他工作的自由。