力哥说理财01——基金基本介绍

1.基金简介

基金（Fund）是一个非常庞大的家族，如公基金：为买房设立；社保基金：为医疗和养老设立的；壹基金：为公益慈善设立的；股权投资基金；风险投资基金VC。我们这里说的理财类基金一般特指公募证券投资基金，简称公募基金。

不同国家公募基金的叫法不一样。

与公募基金对应的是私募基金，公募基金可以公开宣传做广告，门槛非常低，所有人都可以购买，大家把钱交给基金公司，由基金公司特定的基金经理去投资管理。

2.基金历史：

公募基金起源于19世纪欧洲，在20世纪初传到美国，二战过后获得极大的繁荣。中国首支基金是1991年7月获批的珠信基金，当时募集了6930万元，此后6年，全国先后设立75支基金，业内称之为老基金，实际总共募集资金57亿元左右，但出现各种各样的弄虚作假行为。1997年11月，公务院公布实施《证券投资基金管理暂行办法》，由此开启新基金的时代。

1998年3月，基金金泰和基金开元这两支新基金面世，此后国家基金公司和产品获准开张，老基金也统统改造为新基金，也就是封闭式基金，基金规模从此前几十亿快速增长到了几百亿，但整个行业依然存在各种乱象

2001年9月，开放式基金开始走入了投资者的视野，华安基金旗下的华安创新基金成为中国第一支开放式基金。之后这一阶段的基金大部分都是投资股市，2002年~2005年，由于股市持续大熊，基金普遍存在亏损。2004年6月1日，中国正式颁布了《中华人民共和国证券投资基金法》。在2006~2007年股市赚钱明显的状况下，基金规模从两三千亿到三四万亿，基金正式成为人们的理财好帮手。2013年，余额宝出现，当年规模就达到5000亿，目前已达1万亿。公募基金总规模接近10万亿，有4000多支基金。

公募基金投资范围极广，从股票到债券，从存款到各类票据，从黄金到石油，从人民币到各种外币，从房地产到更复杂的期货期权这种金融衍生品。

3.基金分类

从基金能否在一级市场随时买卖可分为开放式基金和封闭基金，开放式基金可以在一级市场（场外市场）买卖，可以理解为下个app在手机上就能直接买卖，封闭式基金而只能在二级市场（场内市场）买卖，这个必须要去证券公司专门开户，下载专门的证券交易软件才能买卖的基金。到2017年8月，第一代封闭式基金集体谢幕，其优点被分级基金，定期开放式基金等取代。

开放式基金又可分为股票型、混合型、债券型、货币市场基金。

股票型、混合型、债券型基金：以股票和债券为主要投资标的，主要属于资本市场。

货币基金：主要投资货币市场的各类票据，如短期债券、央票、银行汇票、债券回购、银行存款。

上述四类基金投资风险如下：股票》混合》纯债》货币

在上述基金上又演化出指数基金、ETF基金、LOF基金、分级基金、QDII基金、Reits基金等。

4.基金名称

目前中国有100多家基金公司，第一梯队：天弘、华夏、易方达、南方、工银瑞信、建信、博时、嘉实，招商，广发、汇添富、鹏华、富国、华宝兴业等。

基金名字中有货币则是货币基金，有指数则为指数基金，有美元或QDII为投资海外市场的。