如何利用复利效应达成理财目标（一） 复利的威力

穆仁智（打算盘）：利打利，利滚利，一共是……五五二十五，二五一十，四迟六进一……一共二十五块五毛，一石五斗租子。

黄世仁：一共是二十五块五毛，一石五斗租子，对不对，老杨？

                                                                                                            --《白毛女》第一幕第二场

这篇文章的标题有两个关键词，一个是“复利效应”，一个是“理财目标”。后者是我们努力的对象，前者是实现目标的手段。

对于理财目标，多数人并不清晰，一些媒体和所谓的理财专家也热衷于用“实现财务自由”这样煽动性字眼吸引眼球，获得关注，但你看了会发现，这些内容就是一些充满激情的心灵鸡汤，对改善你的财务状况“然并卵”！

目标必须明确、具体，才有实施的可能。美国人在发展航天事业时并不是含糊地说：“我们要成为航天大国！”，而是具体为一个明确的目标——“我们要把人类送到月球。”

与财务自由这样模糊不清的说辞相比，“我想赚到一万元，给爱人买件奢侈品”或“我想五年内存够10万元，买一辆经济型轿车”或“我想5年内获得30万元，用于支付房贷首付”，这才是具体的理财目标，才能细化为具体的投资行为并逐步实施，最后达成个人预期。即使你渴望财务自由，也必须把“财务自由”具体化，比如“20年内净资产达到500万元”或是“30年内流动资产达到1000万元”。如果不具体化，这就只是一个高高在上的愿望，你只能永远仰望它，而无法向目标踏出一步。

（没有明确的目标，就没有努力的方向）

有了具体目标，接下来就是如何实施。我承认世界上有无数种致富的方法，每一种方法都适应某一部分人。而在资本市场中，使用“复利效应”，是一个适合绝大多数人的办法。

上世纪最杰出的物理学家爱因斯坦说：“复利是宇宙间最强大的力量。”就像原子弹链式反应那样，复利也是以几何级数增长。

复利的基本公式：

本金与利息之和=本金X（1+复合收益率）^n（n表示复合收益率的周期，如果n以年为单位，则复合收益率也以年为单位）

我最初感受到复利的威力，是在初中语文课本上，贫农杨白劳以5%的月息借了地主黄世仁10.5元，1年多后竟然要还25.5元，是本金的2.43倍。这个故事也许离我们太遥远，但信用卡透支的悲剧经常见诸报端，如2010年，江西南昌年轻人伍某，恶意透支27.4万元，无法偿还，被法院判处11年有期徒刑。信用卡透支金额也是按复利计息，每日约万分之五，看上去很低，但只要持续4、5年的时间就可以让一个人破产。

（穆仁智在打算盘计算复利，巨大的金额让杨白劳目瞪口呆--白毛女剧照）

知道了复利的威力，就不要踏入它的陷阱，而要利用它实现财富的持续增长。看过《韩信点兵多多益善》这篇文章的朋友可能还记得，表一中所列的A股市场的品种，长期波动最大的物产中大，近三年的最大涨幅是857.98%，最大跌幅近70%；而风险基本为零的R-001，年化收益率在3%--7%，差别不可谓不大。在收益——风险特征差异如此之大的资本市场里，什么样的复合收益率才适合普通投资者呢？请关注下一篇《如何利用复利效应达成理财目标（二）选择合适的复合收益率》。