谁和你说P2P高收益低风险，请拉黑

启动的钱或许来自风投，或许借力传统金融机构的漏洞，但最终还是要在草根身上找补回来的。互联网思维里面有句许多人奉为圭臬俏皮话，叫做羊毛处在猪身上，听听就好，别当真。

文/张书乐

刊载于12月21日《株洲日报》天台时评版

据《株洲晚报》14日报道：“近日波及全国多个省市的‘e租宝’涉嫌违法经营事件中，株洲约有上百位投资者陷入了本金被冻结的窘境。”这一次，早在北上广蔓延很久的P2P（个人对个人）网贷跑路、欺诈和违规经营风波，算是在株洲落了地。

对于P2P这个互联网金融思维下的蛋，愚一贯以为，但凡谁和我说，某款P2P产品高收益低风险，我就会手起刀落，将他拉黑。无他，任何投资都有风险，收益越高，风险自然越高，这是中学时代，学政治经济学的时候已经做过几百遍的必考知识点。

为何还会有人相信高收益低风险的神话呢？其实怪不得利益冲昏头脑，也不能说是盲目的投机，根子上还是要怪互联网金融被神话留下的后遗症。

一切都是从余额宝始，2013年6月上线的余额宝用7日年化收益率6%的基数，让一贯只有买房、炒股和存款三条理财途径的草根看到了希望，尽管之后一路年化收益率跌至2%的谷底，却依旧成长为坐拥7千亿资金的全球第二大基金。

之后各种宝宝热潮以及收益率动辄10%以上的P2P再出现，人们心中也总归有了余额宝的影子。甚至于7月登场的一家名为借贷宝的P2P产品，被《中国产经新闻》、《经济观察报》、《北京商报》、《长江商报》等多个财经媒体以“疑似庞氏骗局或传销”的负面关注加持，依然被众多投资者追捧。

无他，觉得只要和互联网金融沾边了，就靠谱，似乎就钱已落袋。然则，一切并没有那么简单。被神话的互联网金融是什么？如果用最浅显的说法来解读，就是利用互联网的无边无界，直接吸纳分散在最犄角旮旯里的草根资本，聚沙成塔，形成一个极其强大的投资基金。然后呢？后面的事，无论是以互联网金融平台亲自参与投资给企业或个人项目（余额宝类型），抑或只是居中牵线，帮有资金需求的人或项目聚集金主（P2P类型），其所要做得和所能做的流程，与传统的金融机构放贷并无太多的不同。

真正值得神话的，其实就是互联网金融，通过扁平化渠道，解决了诸如过去银行或机构需要找门面、做装修、雇员工等一众行政成本，这部分成本能回馈到收益上，提高收益率而已，同时再加上一个长尾效应，能收纳到千百个支行都未必能触及到的草根零花钱，这就是屌丝经济的范畴了，和电商、O2O的基本模型差不离，这就是当下互联网金融的本质，是一种互联网思维，而非金融模式。

至于风险，还是一样一样的。

还想多说一句，余额宝当年如此之高的收益率，倒不是投资中得来，而是钻了银行为了揽储而出现的存款利率“漏洞”，高回报其实从银行身上挪来的。而随着漏洞被填补，其收益也随之下挫。至于其他的各种所谓理财神器，尽管有着扁平化渠道之利、有着快捷放贷的绿色通道，但当下的产品实在多如牛毛，真正那点收益也大多用在了招揽顾客的营销投入上，君不见各种理财产品注册就送红包，前面提到的借贷宝更是从7月起就狂撒20亿红包用来推广……

启动的钱或许来自风投，或许借力传统金融机构的漏洞，但最终还是要在草根身上找补回来的。互联网思维里面有句许多人奉为圭臬俏皮话，叫做羊毛处在猪身上，听听就好，别当真。

张书乐  新著有《越界——互联网时代必先搞懂的大败局》