可口可乐公司将收购Costa

可口可乐通过此项收购将获得强大的全球咖啡平台，Costa已在超过30个国家建立业务并具备未来增长的潜力
 
快速增长的咖啡类别提供了在多种渠道和业态下扩展Costa品牌的机会
 
亚特兰大--(美国商业资讯)--可口可乐公司(The Coca-Cola Company)今天宣布已签署收购Costa Limited的最终协议。Costa Limited于1971年在伦敦创立，已成长为一个国际化的重要咖啡品牌。
 

可口可乐将以51亿美元从Costa母公司Whitbread PLC手中收购Costa，为可口可乐带来覆盖欧洲、亚太、中东及非洲部分地区的强大咖啡平台，且有机会进行更多的扩张。Costa的业务包括一个领先的品牌、近4000家零售门店及训练有素的咖啡师、咖啡销售运营业务、家庭咖啡业态及Costa先进的烘焙工坊。
 
对于可口可乐而言，预期的收购为我们增加了可扩展的咖啡平台，其在这个快速增长的潮流趋势类别中拥有重要的技术秘诀和专长。Costa是英国领先的咖啡公司，在中国等市场的影响力也越来越大。Costa通过Costa Express建立了扎实的业务覆盖，在加油站、电影院和旅游枢纽等各类人群来来往往的地点提供与咖啡师冲泡同等品质的咖啡。Costa在各类销售业态中均有潜力通过可口可乐系统进一步地扩张顾客群。
 
此次收购将为可口可乐增加又一个领先的品牌和平台，扩大可口可乐现有的咖啡系列。可口可乐产品组合已包括在日本市场领先的Georgia品牌及其他多个国家的咖啡产品。
 
Costa还为可口可乐提供了咖啡供应链的强大专长，包括采购、销售和分销。这将对可口可乐系统的现有能力形成补充。
 
可口可乐总裁兼首席执行官James Quincey表示：“Costa为可口可乐带来了咖啡领域的新能力及专长，我们的系统可为Costa品牌的全球增长创造机会。热饮是可口可乐公司少数几个没有全球品牌的领域之一。Costa强大的咖啡平台让我们得以进入这个市场。”
 
咖啡是全球饮品行业一个重要且不断增长的细分市场。从全球来看，咖啡仍是一个高度分散的市场，没有一家公司在全球范围的所有业态进行运营。
 
Costa董事总经理Dominic Paul表示：“我和Costa团队非常高兴加入可口可乐公司。Costa是一家优秀的公司，拥有忠诚、热情的员工，出色的业绩和巨大的全球潜力。成为可口可乐系统的一部分，将有助于我们公司发展得更快、更远。我想衷心感谢我们的顾客及Costa团队的每个人，感谢他们帮助我们将公司建设到现在的地位。我期待Costa开启令人兴奋的新篇章，我们将继续实践 ‘ 努力让整个世界爱上伟大的咖啡’(Inspiring the World to Love Great Coffee)这一愿景。”
 
交易详情
 
收购价格为39亿英镑，大约相当于51亿美元。完成交易时，可口可乐公司将收购Costa Limited（Whitbread全资所有的子公司）全部已发行及流通股。这家子公司包括Costa全部现有的运营公司。
 
Whitbread将就交易征求股东批准，预计将于十月中旬进行。交易需满足特定成交条件，包括欧盟和中国的反垄断审批。此交易预计将于2019年上半年完成。
 
可口可乐公司预计，在不考虑收购会计影响的情况下，此交易将在首个完整年度略有增值 。在2018财年（截至2018年3月1日），Costa的收入和税息折旧及摊销前利润(EBITDA)分别为13亿英镑和2.38亿英镑，约等于17亿美元收入及3.12亿美元EBITDA。
 
由于可口可乐预计交易将于2019年上半年完成，2018年指引并无变化。公司的长期目标仍未变化。可口可乐将提供更多信息，作为2018年第四季度财报电话会议期间提供的全面指引的一部分。
 
顾问
 
罗斯柴尔德(Rothschild)担任可口可乐公司独家财务顾问。Clifford Chance担任可口可乐公司法律顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom担任可口可乐公司税务顾问。
 
投资者电话会议详情
 
可口可乐于2018年8月31日上午8:30（北美东部时间）举行了投资者及分析师电话会议，讨论今天的此项公告。“投资者”版块将提供电话会议的补充资料。公司邀请参与者前往公司网站，同样在“投资者”版块，收听电话会议的网络直播。电话会议结束后24小时之内，网站将提供可下载的数字格式音频回放及电话会议的文字内容。
 
关于可口可乐公司
 
可口可乐公司(NYSE: KO)是一家全方位饮料公司，在200多个国家和地区推出500多个饮料品牌。除了公司的可口可乐品牌之外，我们的组合包括多个全球最具价值的饮品品牌，包括AdeS大豆饮品、Ayataka绿茶、Dasani瓶装水、Del Valle果汁和甘露、芬达、Georgia咖啡、Gold Peak茶与咖啡、Honest innocent思慕雪及果汁、美汁源果汁、Powerade运动饮品、Simply果汁、smartwater、雪碧、维他命水和ZICO椰子汁。我们不断推进产品组合转型，从减少饮料含糖量到将创新产品推向市场。我们还致力于通过补充水及促进循环利用来减少对环境的影响。我们与灌装合作伙伴在全球雇佣的员工超过70万名，为全球各地的当地社区带去经济机会。查阅数字杂志《Coca-Cola Journey》
 
fairlife®品牌属于fairlife LLC，它是我们与Select Milk Producers Inc的合资公司。fairlife的产品由我们公司及某些灌装合作伙伴分销。
 
前瞻性陈述
 
本新闻稿可能包含美国联邦证券法定义为“前瞻性陈述”的陈述、估计或预测。一般来说，“相信”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“预测”、“将要”、“计划”、“寻求”及类似表达均可识别为前瞻性陈述，通常其本质并非历史情况。然而，未使用此等词语或类似表达并不意味着一项陈述不具前瞻性。前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与可口可乐公司的历史经验和我们目前的预期及预测大不相同。此等风险包括但不限于：肥胖和其他与健康有关的问题；缺水和质量差；消费者偏好不断变化；竞争加剧；产品安全和质量问题；对于我们的饮料产品或包装材料的某些成分（例如非营养甜味剂和生物衍生物质）及其他物质不利健康后果的认知；没有能力在我们的创新活动中取得成功；对粮食产品的需求增加，农业生产力下降；无法保护我们的信息系统免受服务中断、数据滥用或安全入侵；零售格局的变化或主要零售或餐饮客户的流失；无力扩大在新兴市场和发展中市场的业务；外币汇率波动；利率上升；无法与我们的灌装合作伙伴保持良好关系；灌装合作伙伴的财务状况恶化；所得税率上升、所得税法变更、税务问题处理不善；美国和世界各地提高或新增间接税；未能实现我们的生产力倡议可能带来的经济利益或无法成功地管理其可能的负面后果；无法吸引或留住高技能和多元化劳动力；成本增加、能源或燃料供应中断或短缺；产品成分、其他原材料、包装材料、铝罐和其他容器的成本增加、供应中断或短缺；有关饮料容器和包装的法律和法规的变化；重要的附加标签或警告要求，或对于我们产品的营销或销售的限制；美国总体经济状况不利；国际市场的经济和政治条件不利；诉讼或法律程序；未能充分保护商标、配方和其他知识产权或与之有关的争端；不利的天气条件；气候变化；由于与产品安全或质量、人权和工作场所权利、肥胖或其他问题相关的负面宣传（即使是莫须有的负面宣传），对我们的品牌形象或公司声誉造成损害；适用于我们产品或业务的法律法规变更或未能遵守此等法律法规；会计准则的变化；无法实现我们的整体长期增长目标；全球信贷市场状况恶化；我们的一家或多家对手金融机构的违约或失败；无法以令人满意的条件续订集体谈判协议，或我们或我们的灌装合作伙伴遭遇罢工、停工或劳资纠纷；未来减值费用；多雇主退休金计划未来出现提取负债；无法成功地整合和管理我公司拥有或控制的灌装业务或其他收购的业务或品牌；无法成功管理我们的再特许经营活动；未能实现我们与Monster战略关系的大部分预期利益；全球或区域灾难性事件；与交易相关的风险和不确定性，包括无法成功整合业务的风险，或整合过程可能比预期更困难、更耗时或需要更高成本，从而可能导致对我们的资源、系统、程序和控制的额外需求，扰乱我们正在进行的业务及转移管理层对其他业务的注意力；关于Costa或交易的某些假设可能被证明不准确；未能收到、延迟收到所有需要的监管批准及满足交易完成的条件或就此施加的不可接受或负担沉重的条件；由于拟议交易或在业务整合过程中可能无法挽留主要雇员，以及由于拟议交易造成的业务中断而导致维持业务关系更加困难；客户、投保人、经纪人、服务提供商、业务伙伴和监管机构对交易公告及公司向美国证券交易委员会(SEC)提交文件所讨论的其他风险的反应，此等文件包括我们截至2017年12月31日年度的Form 10-K年度报告以及随后提交的Form 10-Q季度报告，上述报告可向SEC索取。您不应过分依赖前瞻性陈述，它仅代表发表之日的情况。可口可乐公司不保证本新闻稿所载前瞻性陈述中所表达或暗示的期望将得以实现，不因为新信息、未来事件或其他原因承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，但法律要求更新或修改的情况除外。
 
非公认会计准则财务指标
 
本新闻稿包含关于Costa 2018财年（截至2018年3月1日）税息折旧及摊销前利润(EBITDA，不包括合资公司收入)及收入的披露，可能被视为美国证券交易委员会(SEC)条例G (Regulation G)规定的非公认会计准则财务指标。Costa采用一系列指标监控其财务绩效，既包括国际财务报告准则(IFRS)的法定指标，也包括其他替代性绩效指标，它们与内部测评业务绩效的方式一致且被认为可为管理层及投资者提供关于Costa公司财务绩效的更多有用信息。盈利能力的基础指标代表针对定项目进行调整的IFRS对等指标，Costa认为这些项目与比较Costa不同时期财务绩效及与比较Costa和其他类似公司财务绩效相关。Costa关于截至2018年3月1日的52周EBITDA计算如下：

				百万英镑
基本税前利润				158.3
合资公司收入				(0.2)
净财务收益				0.6
基本折旧及摊销				79.5
基本EBITDA				238.2

上述与Costa相关的未审计历史财务信息摘自于基本合并表单且未作重大调整，这些基本合并表单用于编制Whitbread PLC截至2018年3月1日财年的合并财务报表。
 
EBITDA并非公认会计准则(GAPP)认可的收入指标且并无GAAP规定的标准含义；因此，EBITDA可能无法与其他公司呈报的类似指标进行比较。EBITDA应与营业收益、现金流、收入或根据GAAP编制的其他财务绩效指标一并考虑，而不应取代或优先于这些指标。EBITDA并非Costa历史绩效或未来潜力的完整代表指标。