寒武纪科创板IPO注册获证监会同意 拟募资28.01亿元

　　6 月 23 日，上海证监会发布公告，按法定程序同意中科寒武纪科技股份有限公司（下称“寒武纪”）科创板首次公开发行股票注册。寒武纪及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

　　寒武纪是国内人工智能芯片领域里的明星公司。今年 3 月 26 日，寒武纪正式提交招股书，准备在科创板上市。

　　根据寒武纪此前公布的招股书，寒武纪拟发行不超过 4010 万股股份，融资 28.01 亿元人民币，募集资金将用于新一代云端训练芯片及系统项目、新一代云端推理芯片及系统项目、新一代边缘端人工智能芯片及系统项目，以及补充流动资金。

　　此前澎湃新闻曾介绍过，目前，寒武纪人工智能芯片主要有两条商业模式，一是将处理器 IP 授权给芯片厂商，例如，与华为的合作；另一条则是自己设计和销售芯片，比如，寒武纪面向互联网公司等用户推出的云端智能芯片。

　　在提交上市要求之初，寒武纪的招股书也随之披露，公司股权结构、营收依赖、市场占有率、产品化程度低等问题随后引发媒体争议。5 月 7 日，寒武纪披露了首轮审核问询函相关的回复，其中上交所的问询涉及公司股权结构、主营业务、核心技术、研发项目、营业收入、募投项目、应收账款等。5 月 20 日，上交所第二次问询寒武纪，要求寒武纪及其保荐机构、相关律所就公司的政府补助、持续经营能力和预计市值、 IP 授权固定费用模式授权收入、智能计算集群系统等问题给出答复。

　　寒武纪给出的回复称，今年1-3 月，公司实现营业收入 1155.26 万元，同比减少 18.91%，主要系从华为海思取得的终端智能处理器 IP 授权业务收入同比下降较大；净利润为亏损 1.08 亿元，主要原因系研发投入大幅增加。2020 年，公司主营业务收入预计约为 6 亿元至 9 亿元，同比增长 35.15% 至 102.73%；归属于母公司所有者的净利润预计为-6.5 亿元至-4 亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为-8 亿元至-6 亿元。

　　在第二轮问询过程中，基于寒武纪营业收入、主要核心技术等多方面因素，寒武纪的保荐机构在问询函中回复，基于寒武纪 2020 年6-9 亿元的收入预测，对其估值进行计算的结果为 192 亿元-342 亿元。

　　寒武纪科技由陈天石和其兄陈云霁联合创立于 2016 年，陈天石和陈云霁两兄弟都毕业于中科大少年班。陈天石的研究方向是人工智能算法，陈云霁则主攻计算机芯片。

　　寒武纪前身是中科院计算所 2008 年组建的“探索处理器架构与人工智能的交叉领域”10 人学术团队。取名“寒武纪”，是希望用地质学上生命大爆发的时代来比喻人工智能的未来。