【问链财经-区块链基础知识系列】 第四十四课 邮储银行：U链福费廷业务系统

一、案例摘要
　　福费廷业务是银行根据客户或其他金融机构的要求，在开证行、包买行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后，对应收款进行无追索权的融资。邮储银行以企业级开源区块链平台 Hyperledger Fabric（超级账本）为基础，并结合J2EE应用框架，开发了包括共享账本、智能合约、隐私保护和共识机制四大机制在内的U链福费廷业务系统。实现信用证从开具到承兑全流程链上跟踪，并建立“福费廷区块链系统交易市场”，能够有效撮合金融机构间交易，建立一个基于区块链的让渡报文通知模式。邮储银行U链福费廷业务系统实现了信用证产生的项下议付、福费廷等融资业务的区块链业务系统。该系统具有追溯精度优化、去中心化、强隐私安全、去信任中介等特点。U链福费廷业务系统提高了一级市场的业务审单效率，减少人工判断失误；为业务提供增信，降低业务风险；实现了福费廷业务处理流程的衔接及优化。
　　二、具体内容
　　1.案例背景
　　近年来，我国银行业大力发展贸易金融，福费廷业务凭借其独特的优势得到银行青睐，迅速取代了传统出口押汇和国内信用证卖方押汇/议付的市场地位。随着我国经济增速放缓，进入“三期叠加”阶段，福费廷业务也存在一些风险隐患，特别是在涉及司法纠纷时，其法律适用的不确定性一定程度上影响到银行资产的安全，必须对其潜在风险予以充分关注。
　　在福费廷业务中，卖方银行通常在信用证项下买断受益人对开证行的债权，自行持有或在二级市场进行转卖。因为有开证行的承兑或承付，所以对买入福费廷的银行来说属于低风险业务。
　　但近年来，企业伪造虚假贸易背景的手段越来越隐蔽，部分企业借贸易融资之名，骗取银行融资进行投机。近期我国经济呈现下行态势，部分大宗商品价格剧烈波动，贸易背景真实性屡受质疑，企业资金链紧绷甚至断裂。在此背景下，福费廷融资的风险转移功能难以完全发挥。 例如：企业资金链断裂势必影响银行风险防控工作质效。
　　在此情况下，建设一套专门的基于新技术的国内信用证福费廷业务平台显得迫切而重要。
　　2.需要解决的问题及解决方案
　　中国邮政储蓄银行U链福费廷业务系统聚焦在邮储银行福费廷业务的运作环节，通过区块链技术解决以下业务问题：
　　（1）交易多方互信成本偏高。福费廷业务交易多方各自相互独立，且信息不透明，为保证互信问题需进行多次握手确认，业务流程复杂。
　　（2）福费廷的票据审核复杂且需重复审单。福费廷的相关票据类型繁杂，审核复杂。在一级市场，开证行对于福费廷的相关票据进行审核，在二级市场，每次债权的让渡，福费廷包买行都需要对相关的票据进行重复审核。
　　（3）工作效率低下，存在潜在风险。跨部门、跨机构协同目前缺乏有效的协同手段及渠道，更多通过线下的沟通、材料投递及审核完成。
　　为解决以上问题，邮储银行提出以下解决方案：
　　（1）业务信息及材料的电子化：区块链系统的构建将对相关票据信息电子化，业务的各方可以便捷地查看相关信息，减少线下材料邮寄或者交单的成本。
　　（2）业务信息的跨部门、跨机构共享：区块链的共享账本可以使得加入到区块链的各个机构以及单个机构内的各个部门之间实现信用证及福费廷相关信息的共享，从而提升整个跨部门的协同效率。
　　（3）业务的安全及隐私保护：区块链支持安全隐私保护，账本信息无法篡改、删除和替换，每个机构及用户的操作可追溯且不可抵赖。
　　（4）业务“背书”支持：区块链的共识技术确保了每一次交易的发生都可以由业务相关方提供背书支持，从而有效降低业务信用风险，进而提升业务效率。
　　（5）智能化决策支持：自动化的智能校验可以提升整个业务审批的准确率、提升效率、风险预警等。
　　3.案例应用实践及效果
　　U链福费廷业务系统已于2018年6月底上线，该系统实现了信用证从开具到承兑全流程链上跟踪，并建立“福费廷区块链系统交易市场”，交易双方无需线下协调，可在线上交易市场发布收证意向及包买意向，有效撮合交易，另外本系统建立一个基于区块链的让渡报文通知模式，与SWIFT让渡报文模式并行。 U链福费廷业务系统基于Hyperledger（超级账本）的区块链技术，结合 J2EE应用框架，实现了信用证产生的项下议付、福费廷等融资业务的区块链业务系统。U链福费廷业务系统具有追溯精度优化、去中心化、强隐私安全、去信任中介等特点。该系统在处理福费廷业务时，受益人（企业、债权持有行）可以将债权直接转卖，与信用证开证行、包买银行达成三方共识，完成债权让渡。在债权让渡、单据凭证等智能合约的帮助下，该系统支持三方就数据一致性的理解以及对业务资料的审批，降低业务风险，避免重复审单，提高业务处理效率。福费廷交易市场具备收征意向发布查询、福费廷查询及摘牌等功能，该系统能够有效撮合金融机构间交易。此外，二级市场通过该系统能够获取一级市场数据以及历史包买银行的业务审查背书，使得债权让渡能够快速衔接一级市场，有效提升业务效率。U链福费廷业务系统进一步完善了银行服务模式，加快向现代化商业银行转型的步伐。
　　应用效果：
　　打通信用证的一级市场与二级市场，实现从信用证至福费廷业务的信息共享，利用区块链的身份认证和分布式账本技术特性，经链上交易较多一方的认可为业务提供增信、降低业务风险。通过联盟链实现业务回溯、私钥筛选资料可见性、共识机制背书信息安全、线上传输优化流程时效、分布账本提高安全边际。
　　通过区块链技术引入更多银行和企业参与，丰富平台的意向交互和业务处理等相关功能，凭借其对业务数据的信息累积、数据共享实现联盟链的组建。预计该系统上线后可以实现银行50余家总行级区块链网络互联互通，交易金额可达3000亿人民币以上，运用信息电子化传输优化跨部门、跨机构的信息共享以及协同流程，多维度提升跨机构的业务处理效率。
　　4.方案前景
　　邮储银行的区块链应用研究在2015年就走在同业前面，抢先抓早布局区块链应用研究，并率先推出邮储银行区块链品牌“U链”，2016年10月，U链托管业务系统作为国内银行业首个区块链应用系统成功上线。2018年6月，U链福费廷业务系统成功上线。区块链的应用意义重大，不只是技术上的创新，更是对传统银行交易运营模式颠覆性的创新，在未来潜力很大。邮储银行要继续拓展区块链基础平台，将行内优势业务能力产品化，聚焦细分市场，做大商业网络规模，建立基于金融行业云的邮储银行区块链服务平台级业务模式，进一步完善银行服务模式，协力推动现代化商业银行转型的步伐。