ADI 210 亿美元收购美信，或是今年最大芯片行业收购案例

技术编辑：芒果果丨发自 思否编辑部
SegmentFault 思否报道丨公众号：SegmentFault

美国半导体制造商 Analog Devices（ADI）与 Maxim Integrated Products （美信）一直是竞争关系，但这种局面现在要发生改变了。

ADI 表示将以约 210 亿美元的价格收购美信，提高其在汽车和 5G 芯片制造领域的市场份额。这也是今年到目前为止最大的芯片行业收购案例。

组建企业价值 680 亿美元的芯片研发团队

这笔交易是今年 ADI 最大的一笔交易，它将创造一支总企业价值约为 680 亿美元的芯片研发团队，与包括德州仪器在内的大型竞争对手展开竞争。

ADI 首席执行官 Vincent Roche 在接受外媒采访时表示，合并后的工程团队将帮助公司为汽车制造商等客户设计更专业、利润更高的芯片。

Vincent Roche 说：“如果你是做大宗商品的，那么你就要受到采购人员重锤的摆布，但是我们的游戏要首先到达那里，走在边缘，并在应用程序级别上为我们的客户带来真正的影响。”

收购美信增加汽车和数据中心市场的实力

据知情人士透露，自美国新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，两家公司的股票均已从谷底缓慢复苏，ADI 于4月中旬与美信进行了接触。

ADI 曾认为收购美信的溢价过高，但在市场动荡的情况下，全股票交易可以利用这一比率。在过去的三个月中，这笔交易一直是通过虚拟会议进行谈判的。

两家公司表示，这笔交易为 ADI 广泛的工业、通信和数字医疗领域增加了美信在汽车和数据中心市场的实力。

ADI 公司总部位于马萨诸塞州诺伍德，为从运输和医疗到仪器仪表和便携式消费设备等一系列行业提供传感器、数据转换器、放大器和其他信号处理产品。

美信总部位于加利福尼亚州圣何塞，公司设计并生产用于汽车、制造业、能源、通信、医疗和连接设备的模拟芯片。

据了解，目前 ADI 正与美信就收购事项进行深入谈判。

此次收购报价对美信的估值为每股 78.43 美元，较其上周五收盘溢价约 22%，美信收盘价为 69.29 美元，上涨 8.1%。ADI 股价收盘下跌 5.8% ，至 117.25 美元。

美信董事加入 ADI 董事会

两家公司在一份声明中称，根据协议，美信的股东每持有一股股票将获得 0.630 股 ADI 公司的股票。

双方表示，这笔交易预计将在交易结束后的 18 个月左右增加合并后实体的调整后收益，到第二年年底将节省 2.75 亿美元成本。

据知情人士透露，尽管这笔交易需要得到美国、中国和欧洲监管机构的批准，但两家公司认为，鉴于业务重叠有限，它们不需要进行很多资产剥离。

美信集团首席执行官 TunçDoluca 和两名董事将加入 ADI 董事会。Morgan Stanley 曾担任 ADI 和美银证券的财务顾问。JP Morgan 曾担任美信的财务顾问。