理想汽车更新招股书：最高募资14.73亿美元 美团再投资3亿美元

　　北京时间 7 月 25 日凌晨，理想汽车(LI) 更新招股书，公司将公开发行 9500 万股 ADS，同时 IPO 承销商有 1425 万股 ADS 的超额认购权，发行价区间为8-10 美元。以此计算，理想汽车 IPO 募资区间为 8.74 亿美元-10.93 亿美元。7 月 11 日，理想汽车首次提交赴美招股书。

　　值得注意的是，此次更新的招股书还显示，高瓴资本将参与理想汽车的 IPO 发行，拟认购其中 3 亿美元，按照 9 美元的 IPO 发行价区间中间价计算，高瓴资本将认购 3333 万股 ADS，占本次理想汽车 IPO 公开发行股份的 35.1%。高瓴资本已经投资多家国内新造车公司，在小鹏汽车本近日宣布的 5 亿美元C+ 轮融资中，高瓴资本也已参与，36 氪此前曾报道，小鹏汽车也将在年内赴美 IPO。

　　如按照 IPO 发行价中间价 9 美元计算，理想汽车 IPO 后的总股本约 8.88 亿股 ADS，IPO 估值达 80 亿美元，如果按照发行价区间上限 10 美元计算，估值可达 88 亿美元。

理想汽车披露募资额，截图自招股书

　　在通过 IPO 公开发行募资的同时，理想汽车还将获得 3.8 亿美元的基石投资，认购价为 IPO 最终发行价。四位基石投资者几乎都是理想汽车老股东，包括美团点评、王兴、字节跳动以及 Kevin Sunny。其中，美团点评将再投资 3 亿美元，字节跳动将投资 3000 万美元，王兴个人再次投资理想汽车 3000 万美元，Kevin Sunny 投资 2000 万美元。

　　IPO 募资额加上基石投资，理想汽车此次上市发行融资总额区间将达到 12.54 亿美元-14.73 亿美元。

　　除了披露募资额，理想汽车也在本次更新的招股书中补充了截至 6 月 31 日的第二季度财报。

　　财报显示：

　　理想汽车 Q2（第二季度）收入 19 亿人民币（2.75 亿美元），环比增长 128.6%；Q2 交付量 6604 辆，环比 Q12896 辆增长 128%；

　　交付量提升，也带动毛利率由 Q1（第一季度）的8% 提升至 Q2 的 13.3%，这主要得益于产品销量规模提升，对于制造费用进行摊薄；

　　此外，运营现金流为也得以转正至 4.517 亿人民币，相比之下，Q1 仍未 6300 万负向运营现金流；

　　截至 6 月 31 日，理想汽车在全国范围内有 21 家零售店、18 家交付中心和 17 家服务中心，有 700 名销售和服务人员；

　　不过，Q2 仍然处于亏损状态，净亏损为 7520 万人民币，Q1 为 7710 万人民币；

　　截至 6 月 30 日账上现金及短投为 37 亿人民币，环比 Q1 的 34 亿增加了 3 亿。

　　据媒体报道，理想汽车将在 7 月 31 日 IPO 发行，如无意外，理想汽车将成为蔚来汽车之后，第二家赴美上市的新能源造车公司，其募资额也将超过蔚来汽车 2018 年 9 月 IPO 募资的 10 亿美元。

　　借助 IPO 上市，拓展更多融资渠道，已经成为新造车公司在量产交付之后的第二轮角逐，理想汽车和小鹏汽车显然将目光瞄准美股市场，而在科创板，威马汽车、合众汽车等也已经展开竞赛，新造车浪潮的淘汰还在加速。