Sensitivity Analysis Chapter 05 Note

Purpose

To analyse what really matters

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One-Way Sensitivity Analysis

Toprank

Base value：最可能的变量值

Low value：最低的变量值

High value：最高的变量值

• 全部变量设置为：Low - Base - High 分别计算outcome
• 其他变量设置为Base value（fixed）， 选定的变量分别设置为 [Low, High]，得到outcome
• 绘图(Tornado diagram, Spider diagram)

Tornado Diagram

• Purpose: 对多个variable同时进行one-way sensitivity analysis的比较
• Longest bar--- Topest rank---- Most sensitive variable 
• 敏感的变量需要重点考虑，其他的leave at their base values
• 横坐标： profit(outcome) ； 纵坐标：rank

Spider Diagram

• Perform a one-way sensitivity analysis for all variables.
• 斜率越大，越敏感

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Two-Way Sensitivity Analysis

• 建立公式 Outcome  = ......
• 将其他变量取 Base value 得到 Outcome(x1, x2)
• 比较 decision strategy : Outcome(x1, x2) = .....    =>  x2 = f(x1)
•  绘制 x2 = f(x1)曲线（indifferent curve无差异曲线，在该曲线上，两个decision strategy无差异）

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Sensitivity to Probabilities

假设uncertain event 发生的概率，根据决策树求EMV，比较decision strategy画图分析

Example1 ：

EMV (purchase) = q(3500r-22500)-11000r+25475
EMV (not purchase) =  4200

Example 2：

(约束：p > 0.15；q > 0.35)

根据上式，画出3条indifferent line

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Uncertainty Analysis

根据分布进行仿真优化决策