业余读书记录 - 金融 2

看的是香帅的北大金融学课

其他系列

1. 金融世界观

金融机构 - 银行

一、 货币

1.现代货币（法币）背后都是“国家信用”。
美元的地位起源：

布雷顿森林会议： 英国凯恩斯兼顾各国公平，提出“银行券”方案 美国怀特计划以美元为中心，美元盯黄金，其他盯美元 美元胜的原因：美国国家实力强大，且拥有2/3的黄金储量

现代货币是信用货币，货币价值的浮动完全取决于一个国家的实力和其它国家对于这个国家的信心。

2.比特币： 虽然比特币具有计价、储藏、交换的功能，但没有国家信用支持的货币很难成为世界的主流

3.存款准备金：降准
央行可以通过银行存款准备金率和基准利率，调控整个社会的信用规模和经济冷热。存款准备金控制资金的量，基准利率调整资金的价格。

• 影响货币扩张的现实因素：
  货币乘数=存款准备金的倒数，是一种理想情况。现实中有很多因素会影响货币扩张的倍数。

  • 银行不完全放贷：经济形势不好时，银行担心贷款收不回来，宁可让一部分资质趴在账上也不愿放贷。所以在经济形势不好的年代，即使降准，信贷规模也不一定能起来，进而也达不到刺激经济的作用。
  • 储户保留现金：企业和个人因为各种原因会保留一部分现金，不会把钱都存进银行，比如：过年。所以经常在年底的时候央行会放点水，来增加社会的流动资金量。

4.基准利率： 是市场上利率水平的风向标，各个金融机构根据这个标准来确定自己的贷款和存款利率。央行调整基准利率，就是调整整个社会的利率水平。

二、银行

1、银行怎么赚钱

1. 存贷差赚钱（差不多占3/4）：银行吸收的存款和放出去的贷款间的利率差额，这是银行最重要的利润来源。资金的规模、期限和风险转换

• 规模转换：银行吸收储户小笔的存款，然后汇聚起来借给那些需要大量资金的人。
• 期限转换：银行将这些不同时间点上汇聚的资金，匹配给那些资金使用期限不同的人，打时间差。
• 风险转换：银行承担贷款收不回来的风险。

3. 投资收入：银行自己会做一些投资，比如说，在中国大概90%以上的国债都是商业银行买的
4. 通道费用：银行的理财产品，大部分都是银行和其它金融机构进行的合作，银行在这里面其实只是“通道”的作用，收取通道费用
5. 手续费：手续费在银行的利润里占比很低