学习笔记_vnpy实战培训day06

主要是策略讲解，最好自己看下策略实现

(商品期货)套利分析

• 什么是套利

两个合约相关性很好,突然市场出了一个bug,破坏了两个合约之间的平衡状态,进场套利;等待市场回复,平仓出场。

• 分析跨期/跨品种套利机会

相关系数分析->协整检验/基本面->套利组合配比->确定套利开仓平仓模式

套利的风险:
	相关系数越高,合约价格变动的跟随性越强
	协整系数越高,合约间价差变化越稳定,回归概率高
	跨品种合约,价差变动往往大于跨期合约的价差变动
	商品期货存在保证金制度和交割月问题,跨期套利经常面临价差不回归现象。
	跨市场套利,存在市场开盘收盘时间不一致。

标准套利合约:
	由交易所(郑商所、大商所)提供的标准名称,如SPD TA1705&TA1709。
	通过1个委托指令接收委托,在交易所进行撮合,撮合成交后,返回1个onOrder成交事件,2个OnTrade事件。

自定义套利合约:
	通过2个委托指令,提交各自交易所。
	任一合约成交后,返回其OnOrder和OnTrade事件。

网格跨期套利模型

• 什么是网格套利

网格套利  
	以某点为基点
	每下跌一定点数(0.5)挂多单
	设定止盈目标(0.5),不设置止损。
	当价格朝期望方向进展时获利平仓,并在原点位挂同样的买单。

优点:在振荡市场中来回获利  
缺点:忌讳单边行情,需要大资金配合  

期货套利  
	利用统计学得出一定的“置信空间”
	在进入置信空间时设置基点,启动网格套利

• 制作套利数据

数据供应商基本不提供套利数据的原始Tick,需要自行根据套利合约的历史数据制作
价差tick
	arbTick.askPrice1 = leg1.askPrice1 – leg2.bidPrice1
	arbTick.askVolume1 = min(leg1.askVolume1, leg2.bidVolume1)
	arbTick.bidPrice1 = leg1.bidPrice1 – leg2.askPrice1
	arbTick.bidVolume1 = min(leg1.bidVolume1, leg2.askVolume1)
	Leg1,leg2任一涨停或跌停时,不撮合价差tick

• 网格套利模型实现与回测

跨期合约价差套利(豆粕跨期)
	置信区间(+100以上,-100以下做多)
	采用5分钟布林特线
	置信区间内(>100),超过Boll上轨,网格做空价差合约
	置信区间内(<-100),低于Boll下轨,网格做多价差合约
风控
	网格和开仓数量,根据资金比例和承受力计算
	近月合约结束前一个月开始,不再开仓,只平仓
	近月合约结束前一周,强制平仓