深交所2020年技术大会 聚焦数字化赋能行业发展

　　11月27日至28日，2020年深交所技术大会在深圳召开，这是深交所连续第四年举办全行业技术大会，今年的大会主题为“科技引领 共谱数字化新篇章”。中国证监会副主席李超以视频方式致辞时表示，面对数字化新机遇，希望全行业围绕“十四五”发展规划，锚定2035年远景目标，加大数字化创新应用，全面提升数字化能力，推动数字技术与资本市场各项业务深度融合，进一步增强风险防控意识，保障业务安全运行，持续推进共生、共融、共创、共赢的资本市场数字化生态建设。

　　李超表示，数字化是服务实体经济的重要着力点，是推动资本市场创新发展的重要力量，是提升监管能力的重要手段。近年来，证监会认真贯彻落实党中央、国务院关于建设数字中国的决策部署，扎实做好顶层设计，制定全系统数据体系建设和发展规划，优化科技监管体系，增强科技监管效能，大力建设数字化应用平台，积极开展金融科技创新试点，持续推动数字化战略有效落地。

　　深交所负责人说，深交所将认真践行“建制度、不干预、零容忍”方针，落实“四个敬畏、一个合力”要求，始终坚持创新引领发展，坚持服务科技创新，紧跟数字化发展趋势，不断加大技术投入力度，高起点、高标准构建技术平台，着力打造安全可靠的技术系统，强化科技赋能监管，加快推动行业技术创新，为资本市场各项改革推进提供安全高效的技术支持。充分发挥市场平台功能和行业技术引领作用，增强开放协作能力，全面推进数字化战略，塑造国际领先的行业数字化体系，努力建设优质创新资本中心和世界一流交易所。

　　会上，证监会、深交所、中国结算等证监会系统有关单位，证券、基金、银行、期货、保险公司，以及高科技企业、高校、科研院所的技术负责人、专家学者，分别就证券交易结算、金融AI、风控与质量管控、金融大数据、数字安全防控等专题进行了分享交流，相关行业机构技术负责人还就数字化转型发展趋势、新形势下行业创新实践等展开深入讨论。

　　此外，在交易结算技术分论坛上，证券公司、基金公司、技术系统提供商等机构代表聚焦行业核心领域，分享新技术研究和应用经验，探索研发过程管控，其中，“程序化交易与风险防范”作为圆桌对话议题之一，引发与会者的热烈讨论。

　　与会嘉宾认为，近年来，我国程序化交易发展迅速，券商、公募基金、私募机构等程序化交易参与主体日益增多，逐渐成为A股市场重要力量。程序化交易具有自动下单、主动寻求交易机会、排除人工干扰等特点，大大提升了交易效率和精准性，降低了交易成本，克服人工非理性交易行为带来的负面影响，同时提高市场定价效率，改善市场流动性。但是，程序化交易发展过程中，也存在一定风险，例如策略趋同的高频交易带来的共振效应可能加剧市场波动、“乌龙指”错单交易给交易系统带来冲击等。

　　“从A股市场运行情况来看，程序化交易整体安全可控。”与会人士普遍认为，“监管部门的技术手段和能力也在提升，可进一步把监管的考虑因素和交易机构间的共识，形成相应的分类指引或者分类标准。程序化交易更多应靠规则、系统和科技手段进行监管。”

　　为落实新证券法的要求，结合程序化交易快速发展的现状，与会专家一致认为，有必要出台配套监管规则，明确程序化交易监管标准，建立信息报告机制，有效引导程序化交易管理，促进程序化交易规范有序发展。

　　“希望相关明细规定能尽快出台，我们在开发系统的时候，就可以纳入风险场景里，把程序化交易可能涉及的风险因素用IT手段或者科技手段进行规范。”有参会人士表示。