基金基础知识
-
基础知识
基金概念 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者 的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金， 从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。 投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金” 日本和台湾称为“证券投资信托基金”。 基金分类 按募集方式分 (1) 公募基金 (2) 私募基金 按基金的用途分 (1) 证券投资基金 证券投资基金的分类 (根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为) 开放式基金 封闭式基金 (根据组织形态的不同，投资基金可分为) 公司型投资基金 契约型投资基金 (根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为) 成长型投资基金 收入型投资基金 平衡型投资基金 (根据投资对象的不同，投资基金可分为) 股票基金 债券基金 货币市场基金 混合基金 期货基金 期权基金 指数基金 认股权证基金 …… (根据投资货币种类，投资基金可分为) 美元基金 日元基金 欧元基金 (根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为) 国际基金 海外基金 国内基金 国家基金 区域基金 (2) 创业基金 (3) 对冲基金 基金术语解释大全 基金分类术语 1. 公募基金 公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证 的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。 2. 私募基金 私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。 3. 创业基金 又称风险资本，它的投资目标主要是那些不具备上市资格的小企业和新兴企业， 甚至是那些还处于构思之中的企业。通常都属于私募，投资周期也较长。在我国， 通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。 4. 对冲基金 英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，原意是利用期货、 期权等金融衍生产品，对相关联的不同股票空买空卖。 风险对冲的操作，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。 5. 开放式基金 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减， 投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。 6. 封闭式基金 封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变， 基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。 7. 公司型投资基金 基金公司本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。 投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、 分享投资所获得的收益。公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。 8. 契约型投资基金 契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人， 通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 9. 有限合伙基金 有限合伙基金是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙， 它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式。有限合伙人不参与有限合伙 企业的运作，不对外代表组织，只按合伙协议比例享受利润分配，以其出资额为 限对合伙的债务承担清偿责任。普通合伙人参与合伙事务的管理，分享合伙收益 ，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。 10. 成长型基金 成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。 为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、 又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。 11. 收入型基金 收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。 收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低， 一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。 12. 平衡型基金 平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值， 通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。 13. 股票型基金 所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于股票的基金， 其他资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的 资金必须投资国债。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金 14. 债券型基金 债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券， 可以称其为纯债券基金，假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票， 可以称其为债券型基金， 15. 货币市场基金 货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、 流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。 16. 指数基金 指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数 (如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数， 并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份 股构建投资组合被，以追踪标的指数表现的基金产品。 17. 混合基金 混合基金是指同时投资于股票、债券和货比市场等工具，没有明确的投资方向的基金。 其风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。 它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者 18. 偏股型基金 以股票投资为主，股票投资配置比例的中值大于债券资产的配置比例的中值， 二者之间的差距一般在10%以上。差异在5%~10%之间者辅之以业绩比较基准等情况 决定归属 19. 偏债型基金 以债券投资为主，收益适中，收益比债券收益较多，但是风险也较其大。其中债券投资配 置比例的中值大于股票资产的配置比例的中值，二者之间的差距一般在10%以上。差异在 5%~10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。 -
基金人常提术语
建仓：先买一点儿 加仓：涨了买一点 补仓：跌了买一点 减仓：卖一点 全仓：手里的钱都买了 重仓：买了很多，手里没多少钱了 半仓：手里的钱还有一半 轻仓：买的时候不是很多，手里还有很多钱 爆仓：钱没了 止盈：挣了钱卖了 止损：亏了钱卖了 做多：看好后市，贷款买 做空：不看好后市，借股票卖出，过一段时间到地位再买入，还了股票挣差价（我国没有做空机制） 追涨：基金一直涨，就买了 杀跌：基金跌太多，就吓得赶紧卖了 踏空：基金一直涨，然后自己没上车 -
基金进阶概念
指数 在基金产品中，投资者经常会接触到指数基金这一类别， 货币基金、债券基金或是股票型基金都很好理解，是根据投资标的来划分和命名的， 那么指数基金里的指数是什么意思呢？ 指数是一种选股规则，按照这种规则选取出一菜篮子的股票，指数就是用来反映这一菜篮子股票 的平均价格走势。 以水果市场为例，按照一定规则，从水果市场中选出500种具有代表性的水果， 得出的价格平均数就是该水果市场的水果价格指标，可反映整个水果市场的价格走势。 因为水果市场有很多，所以会产生多个水果价格指标。股票市场也不例外， 按照不同的选股规则会差生不同的指数，反映出不一样的股票市场价格水平及其变动趋势。 例如沪深300指数，就是从上交所和深交所中选取成立时间早、交易活跃且市值规模排名最靠 前的300家公司。 指数基金 指数基金是一种特殊的股票型基金，指数基金也主要投资于股票。 但不同的是，指数基金的基金经理严格按照指数规则进行股票投资， 包括股票的种类、数量、比例尽可能与相应指数保持一致。 所以指数基金也被划分为被动型基金，基金经理人为干预因素较少，而普通的股票型基金 则为主动型基金。增强指数基金是个例外，这类指数基金带有一定程度的主动操作性质。 基金单位净值 基金单位净值就是一支基金目前它一份儿所代表的价格。如果某只基金 的净值目前是 1.5元。 那么如果我有 1万份。 那么我的总资产是 1万5千元 ， 这个时候卖出（忽略手续费） 到手 就会有15000元。 下图显示的这支 申万菱信量化小盘股票 基金，它截止到2020年5月26日，最新的单位净值是 1.6573 元。 也就是截止目前为止，申万菱信量化小盘 这只基金，他的基金价值每一份儿是1.6573元。 如果我持有该基金持有1万份，那我的总资产就是16573 元。 这个基金的单位净值是每个交易日变化一次，一般呢在每个交易日当天晚上8点半左右就会公布。 任何一支基金在成立之初，它的单位净值都是1元。 从一元起，除了货币基金之外，其他的债券型的、股票型的以及混合性的基金，他们的单位净值都 会随着日后资产的波动而波动。基金的单位净值增高，那我们投资这只基金就会获取收益。 如果一只基金在成立之初的时候，他的净值是 1 .两年以后，他的净值达到了1.5， 那这只基金在两年的时间，就从1元钱变成了1.5元。 相当于增长了50%。（ 前提是这支基金在两年之内他没有进行任何分红和拆分。） 那如果这只基金有了分红会是什么情况呢？ 首先大家要有一个正确的观点。基金分红和股票分红不一样，基金分红对投资者并不一定是好事。 因为基金分红不是凭空多给投资者钱，而是基金公司把本来就属于我们的钱就退给在我们 相当于把左口袋换到右口袋。 基金公司分红以后，其基金的单位净值也会随之下降。 如果我们看到 某只基金的 单位净值 是2元， 那么你花500元购买这只基金， 那么你就可以获取到 250份 该基金（前提是没有手续费哈， 但是现实情况都会有 申购费的。 所以不会是250份的）
债券、股票、A股、指数、大盘、小盘、基金是什么
-
生词初识
债券：小白投入钱进基金公司，他们付息还钱
股票：不还钱，但是共同分享开公司的成果，风险大
A股：中国境内公司发行的股票，看国运
指数：通常一家公司发行一支股票，很多家公司就会有很多支股票，这些股票成群结队，就组成了不同的指数
大盘：上证指数，就是在上海交易所上市发行的所有股票组合
小盘：中证500指数，选取500家中小公司的股票组合，分散风险，如果求安稳，指数会比较好。我们不会理财，可以找大的基金公司，千万不要找P2P，你想要利息，他想要你的本金
基金：就是由基金公司拿我们的钱，去帮我们买股票、债券，帮我们打理我们的钱
-
基金类别
开放式基金之货币基金
开放式基金按照投资类型一般分为股票型、债券型、混合型、货币型 开放式就是可以随时买和随时卖的，目前大部分基金都是开放式的。 货币型基金就是指投资于货币市场的基金，比如，银行 货币市场就是指期限在一年以内的金融资产交易的市场，简而言之，就是流动性比较好的金融资产，很容易 卖出去，比如：现金，一年以内的银行定期存款，剩余期限在397天以内的债券等等开放式基金之混合基金
混合型基金就是股票和债券混搭着买，而且具体的比例分配根据合同的规定来； 沪港深：就是能借助沪港通和深港通渠道买港股，简单来说就是可以买A股和港股 价值精选：价值通常指投资发展比较成熟的公司，或赚钱能力比较确定的公司 成长：成长通常指投资一些盈利增长快，正在高速发展阶段的公司 灵活配置：就是指股票、债券的比例比较灵活 买混合基金，很多时候主要是看基金经理。 激进型：股票占比多 保守型：债券开放式基金之短债基金
基金分为股票型，债券型，混合型等几类。短债基金，是债券型基金的一种，属于主要买债券的基金 比如，Q向A借了10W,每月需要付3%的利息，写了借条 6个月后...A比较缺钱，找到B,将这个借条卖给了B，B拿到的借条剩余期限就只有184天，而且一般来说 ，剩余期限越短，风险就越低 短债就是债券里面风险比较低的一类，投资的剩余期限必须不超过397天，保持较低的风险； 货币基金主要买银行的定期，大额存单更多一些，所以货币基金的风险比短债基金更低 -
买前须知
收益之万化收益、七日年化收益率
要看货币基金的收益，需要了解一个词，万化收益，七日年化收益率 比如，万化收益为(+1.1) 相当于买了1w，今天的收益就是1.1元，1000元就只有0.11元 如果买的金额较少，经过计算，收益低于0.01，所以就没有了 七日年化收益率 假设全年的收益都是最近7天的水平，一年能赚多少钱 公式：七日年化收益率=(过去7天万份收益总和/7)*365/10000 所以，七日年化收益率只是一个参考标准，不能拿来当做标准，盲目买入买入确认
基金的买卖一般以15点为界，当天超过15点就是下一个交易日的申请了 当天交易日的申请，一般要下一个交易日才能确认。收益的变化一般在确认日的下一个交易日看到 最好在交易日的15点钱进行买卖操作 交易日：就是证券市场可以交易的日子 基金交易日：是每周的周一到周五，交易时间是每个工作日上午9点30到15点，休市时间是每个工作日中午 11：30到13:00，一定要注意，周六周天是不能进行交易的，所以读者有需求的话，要选择工作日的交易 时间进行操作 举例： 买1000 沪深300 15点之前进行交易 明天就可以看到收益 买1000 沪深300 15点之后等价于明天3点钱买的 后天才能看到收益收益确认
净值：基金交易的价格。一般情况下持有的基金的份额不会变，你用钱按照某天的价格交换基金份额，等价 格提高了，你再用同等的份额，拿到高价值份额的钱，就盈利了 市值：当前净值 + 份额 ， 就也就是现在手上基金值多少钱 买基金就是赚【基金净值】上涨的钱赎回卖出
股票型基金可以看看今天大盘的趋势，如果大盘是涨的，多半净值也会比昨天高一些。支付宝里也有对基金 的实时估值，可以用来做个参考，但是也需要看最终公布的净值来成交 到账的钱少了，是因为卖出当天基金跌了一些，相反，如果当天基金上涨，到账的钱就可能会多一些卖出手续费
一般来说，基金买卖都有手续费，买入的时候被扣除的叫申购费，卖出的时候被扣除的叫赎回费 有些基金的赎回费随着基金的时间减少，最后可能就没有了，也有些是固定的费率 持有的基金时间<7天，赎回费会非常高1.5%；因为基金投资的理念是一个长期投资，不建议短期频繁交易 ，否则会影响市场资金的稳定性，不利于我国市场长期稳健发展。 基金的持有时间，按照购买确认日开始到卖出确认的前一自然日计算，一般来说，你只要看下你购买的确认 日是哪一天，是星期几，对应到下一周的星期几之后卖出就不会有惩罚性赎回费。选择基金以及购买
考虑 投资需要考虑收益，风险，流动性三个要素 -收益：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金 -风险：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金 -流动性：债券基金>债券基金>混合基金>股票基金 观察基金过往表现，至少6个月以上数据，2年以上具有代表性 同等收益水平下，选择波动最小的 基金规模 稳健派一般选择大于1个亿，保证安全和稳定性 持有时间 短期的C类，长期的A类，买入的时候需要查看手续费等规则 指数基金 指数基金是一个很宽泛的范畴，其中最重要的一个问题就是选择哪一个指数基金。 如果我们从沪深两市找出市值最大，交易最活跃的800支股票，前300支组成沪深300指数， 后500支构成中证500指数，以通常大家认为沪深300是大盘股风格，而中证500偏中小风格 而上证50由市值最大的50支股票构成，属于沪深300的一部分，人称超大盘 基金定投 基金定投，全称为基金定时定额投资，根据调研报告称其在美国已经占有基金投资的89%,而现 中国却仅占10%不到，为何成熟资本市场的美国老百姓更喜欢基金定投，而中国人却鲜有关注？ 从根本上来讲，我认为是赌性较重的原因，喜欢赚快钱，其次金融市场知识、体系尚不发达的 中国要熟悉这个也需要一个过程 基金定投是一种小白理财方式，其关键在于需要间隔一个周期投资一次定额资金，为什么好呢 因为以固定金额投资，低价位就会购入更多份额，高价位就自然购入较少份额，以此降低平均 持仓成本，等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。 中国股市的特点是牛短熊长 基金定投最大的优点有以下几个 -弱化了入市时机选择的重要性 -减少投资者狂热风险，现在很多股市投资者看好哪只股票直接就提起刀来，全仓杀入 -风险波动越大收益反而越高 -工薪族拿月薪为主，适合基金定投 -强制储蓄，开源节流 -避开人性的弱点。这里说的可能有点大，不过人确实如此，炒股的小白都喜欢追涨杀跌 随波逐流，非常容易对一些股票消息产生过度反应，通常连续几个跌停就坐不住要抛售， 但如果选择基金定投的投资方式，那么无论是价格上涨还是下跌你都挺开心的，上涨了 更好，下跌了我就会买入更多的份额，主动买者，只要成本不断被拉低，等市场回暖 后我就可以再赚它一笔 -
买入操作
软件 蚂蚁财富、支付宝 方法 挑选基金 加入自选、长期观察 观察状态，看跌的时候买入，两种情况，如果跌了你没有回本，就代表被套住了，等，回本 买入，确定感觉可以买了，就买入，注意手续费 加仓、减仓、清仓
选基金的理由
银行存款：目前最新的银行存款利率一年定期基准年利率为1.5%，收益率太低。比如10w,10w*1.5%=1500,大多数人不会理财，所以存到银行
证券投资：股票。选股难，波动率大，一般一个涨停就是10%，比如这次疫情，医疗连续涨停，疫情前买10w，几个涨停后，50w。技术要求高，一般人承受不了
房地产投资：门槛高，兑现收益难
基金：以上的问题，基金就可以解决，想稳定点，就配置货币基金或者纯债基金；想要收益高一点就要配置指数型基金、股票型基金、混合型基金；当然买基金也并不是无脑买入，赚钱向来就不是能够无脑就能够赚到钱的事情。需求：则时，则基金，更需要耐心，需要不断的学习