如何做投资?复盘。

    上周学到一个新的止盈方法,是一个名叫二师父作者在他书中的分享。他的止盈方法分为两种:

方法一:适合中长期投资者————利润止盈+高估逐步清仓。

方法二:适合长期投资者————股债轮动止盈法。

实行这样的止盈必须满足两个条件:

条件①:10年期国债收益率高于3.5%。

条件②:相应指数基金到达高估区域。

此时,可以卖出一定份额的指数基金,并且买入一定份额的长期纯债。

如果10年期国债收益率没有高于3.5%,也没有其他的低估指数基金,这时继续持有基金。

股债轮动的特点是需要等待较长的时间,一般5-7年才能迎来A股牛市,中途的利润回撤较大,要有足够的耐心。

利润止盈+高估逐步清仓适合新手投资者,可以有效防止利润回撤。

    以上就是二师父止盈的两种方法。读一遍的时候,以为让我们估值回归正常时,就收割利润。其实,他分享了两种方法。

    我目前的操作是高估逐步清仓。考虑到正常估值利润止盈,交易频繁,会有很多手续费。当然,这中间的回撤也真够折磨人的————眼看它搭高楼,眼看他楼倒塌。

    到底什么样的止盈方法好呢?之前我还分享了30%止盈法。其实,真的因人而异,随着时间的变化,同一个人的止盈逻辑也会发生变化。

    在慢慢摸索中,寻求最适合自己的方法即可。买卖时一定要逻辑自洽。

    另外,在我的摸索当中,首先抛弃了股票投资,因为单独去研究一只股票需要话费的时间很长,且读的书很广泛,从股票基本面分析到股票估值,相当大的一个工作量。以我目前的状况来说,暂且放弃,不代表将来不会重新拾起哈。

    其次,目前阶段全面回笼可转债的投资。可转债目前处于高位,市场不赚钱。之前买入很多,等待时机,慢慢回笼资金。前一阶段在可转债上赚了钱,加大了投入,违背了自己的买入原则。当然了,可转债是一个进可攻退可守的投资品种。低位买入,持有到期,大概率是赚钱的。只不过,我目前想重点做基金。因为资金就那么多,没必要过分分散。

  最后,我最近再一次把重点放在了基金模块上。原因是什么呢?

① 我了解到可转债的年化收益率在基金之下。这跟我之前的理解相反。且目前可转债在高位阶段。

② 基金当中的指数基金只要在低估买入,基本是不需要止损的。操作也相当简单。重点在于止盈。

③ 先把基金搞透彻,等资金规模足够大,再考虑分大饼。况且基金不仅包括国内基金,还有国外基金,能吃透这一块,也能满足我的预期收益率了。

    最后以马科维茨投资组合理论在实际投资过程中的运用来总结一下:

(1)投资者确定投资组合中合适的资产,对指数基金投资者来说就是确定投资组合中适合的指数基金;

(2)分析不同指数基金在持有期间的预期收益和风险;

(3)根据不同指数基金在持有期间的预期收益和风险建立不同的组合;

(4)确定投资者的预期收益率,并在此基础上选择风险最低的组合。

      最后一句话:确定自己的预期收益率,再选择风险最低的投资品种,长期持有。

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