五期D7 现金占总资产比率

每天看一遍的图

今天开始学习现金流量中的A2：现金占总资产比率，这个指标在现今流量这个大的指标中的权重有70%，很重要。

首先来看它的公式，现金占总资产比率=货币资金+交易性金融资产/总资产。货币资金，可以理解为你手上的钱，交易型金融资产可以理解为你手上的股票、短期的债券等等这些想变现相对比较容易的资产，总资产比较好理解，就是你所有资产的总和。

接下来我仍然以山东高速为例来进行计算。

2016年货币资金57.28亿

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2016年总资产454.31亿

根据公式计算:（57.28+0）/454.31=12.6%，继续计算剩余几年，2015年：4.94%，2014年：4.83%，2013年：2.82%，2012年：3.09%。一般来说现金占总资产比率是要结合总资产周转率来看的，两者具有较强的关联性。总资产周转率<1，说明公司比较烧钱，现金占总资产比率需要>25%，其他情况下，现金占总资产的比率也最好在10%以上。

同行业比较下

山东高速的排名是靠后的

总结，现金占总资产比率需要在一个合适比率中，并不是说越高，手里现金越多越好，也不是越少越好。生活中就好比你个人的资产配置一样，你需要把你的钱投向各个方向，权益类资产要有，高风险高收益；固定收益类资产要有，获取固定的资产回报；手中现金也要有，现金既可以满足你日常生活开销，同时一定比例的现金也可以让你在其他投资遭遇危机时更加从容不迫。