【行业解析】第三方支付的历史与产业格局

第三方支付产生

第三方支付公司的出现跟中国的电子商务环境有关。最初，电子商务网站要提供网络支付功能就要跟每一家银行签订协议，由于电子商务网站初期规模小，银行不愿意直接合作，所以就衍生出了第三方支付公司，第三方支付公司上游与银行合作，下游与电子商务使用者签订协议。

第三方支付牌照

2010年中国人民银行制定的《非金融机构支付服务管理办法》，非金融机构从事支付业务应应当取得《支付业务许可证》。自2011年5月3日至2015年3月26日，中国人民银行分8批向270家机构发放了支付业务牌照。根据该办法分类，第三方支付业务主要分为网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单三类。其中网络支付又包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。

第三方支付业务分类

第三方支付行业产业图谱

第三方支付行业产业图谱

第三方移动支付交易规模

2018年中国第三方移动支付交易规模达到190.5万亿元，同比增速为58.4%。2018年，第三方移动支付交易规模结构中，移动金融占比从Q1的16.3%回升至Q4的16.9%，移动消费占比从Q1的13.7%增长至Q4的20.8%，与此相应的，个人应用板块占比从Q1的66.9%下滑至Q4的60.0%。2018年，人们在日常生活中使用移动支付的习惯已经养成，第三方移动支付渗透率达到较高水平， 市场成倍增长的时代结束。 加之“断直连” 及备付金相关政策在2018年的相继落地，市场正式步入稳步发展阶段。 在此阶段， 移动金融领域的快速发展、 线下支付在新场景的进一步渗透或将成为行业规模增长的主要驱动力。

数据来源于艾瑞咨询

第三方移动支付市场竞争格局

支付宝财付通保持垄断地位，第二梯队支付企业在各自细分领域发力

2018年全年数据显示，中国第三方移动支付市场依然保持市场份额比较集中的情况，第一梯队的支付宝、财付通分别占据了54.3%和39.2%的市场份额。

根据艾瑞监测到的数据，支付宝2018下半年在移动金融及移动消费领域持续发力，交易规模市场份额取得了一定的提升，整体2018年的移动支付交易规模市场份额同比2017年保持稳中有升的势头。第二梯队的支付企业在各自的细分领域发力，其中，2018年，壹钱包用户服务业务保持增长，企业端服务业务拓展成效显著。壹钱包App两大年度营销活动“520”、“920” 持续带动交易规模增长，企业端服务加速向金融、电商、航旅等行业输出，已覆盖线下中小商户数以百万计，交易规模居行业第三；联动优势受益于平台化、智能化、链化、国际化战略，推出面向行业的支付+供应链金融综合服务，促进交易规模持续增长；京东支付受益于电商平台以及金融业务的发力呈现较为明显的增长，排名第五。另外，快钱在万达场景如购物中心、院线、文化旅游等场景快速扩展；易宝支付加大营销力度，在互金、航旅领域持续发力；和包支付作为通信网络到支付网络的改造者，将数据流、信息流叠加上资金流共同连接起来，从而使连接更具价值；苏宁支付致力于O2O化发展，为C端消费者、B端商户提供便捷、安全的覆盖线上线下的全场景支付服务。

数据来源：综合市场公开信息、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算

注释：

1. 因目前第三方支付企业实际业务具有多元化、集团化、跨行业的特征，核算数据仅代表艾瑞针对支付交易规模这一业务维度的观点；2. 交易规模统计口径为C端用户在移动端主动发起的C2C、 B2C、 B2B2C单边交易规模，不包括资金归集等B2B业务； 3. 交易规模核算范围为移动消费（移动电商、移动游戏、移动团购、网约车、移动航旅、二维码扫码）、移动金融（货币基金、P2P、其他口径内移动金融产品）、个人应用（信用卡还款、银行卡间转账、银行卡至虚拟账户转账、虚拟账户间转账）、其他（生活缴费、手机充值、其他口径内交易）；4. 艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行调整；5. 部分企业处于缄默期，经与企业协商，艾瑞在发布企业交易规模时不对其业务情况进行单独披露。

第三方互联网支付概况

2018年中国第三方互联网支付交易规模达到29.1万亿元，同比增长3.6%。

艾瑞咨询认为：2018年，随着互联网支付市场支付宝、 财付通从PC端支付到移动端支付的转移，互联网支付第二梯队企业所占的市场份额相较去年有所提升。第二梯队的各家支付企业正在积极发挥自身优势， 走差异化发展道路， 深耕细分领域，未来的互联网支付格局对各个参与者来说都充满了机会与挑战。

数据来源：综合企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算

注释：

1.互联网支付是指客户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为；2.统计企业中不含银行；3.艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行修正。

数据来源：综合企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算

注释：

1.互联网支付是指客户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为；2.艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行修正。

第三方支付行业发展动能

易观分析认为，第三方支付特别是移动支付能够高速发展首先要得益于支付机构对移动支付场景的不间断开拓。 从2017年开始，移动支付场景向着衣食住行的各个方面延伸， 呈现多元化特点。 支付巨头各自开疆拓土， 支付宝微信大幅度补贴是迅速普及的关键，作为受理端的银联商务和拉卡拉加速场景化拓展， 强势布局智能POS，反向推动移动支付的快速普及。 2018年开始，移动支付向着四五线城市快速下沉， 支付机构也开始对场景更加精准的深度服务挖掘。

第三方支付的商业逻辑

第三方支付的格局