知财道：理财学堂第8讲：分析收益详情

我们理财最看重的是什么？收益！重要的事情说三遍，收益收益收益！因此，分析收益详情显得特别重要。

银行理财产品

从收益率上看，分保本和非保本浮动，收益率从1%—8%不等，目前常见的银行理财产品在年化4%-6%之间，期限在一个月以内到一年不等，大部分5万起投，基本跑输CPI。

综合评价：门槛低，可选择性很多，安全性很高，购买便利，收益很低，需要持有期满才能回款。

信托产品

主要面对高净值客户和机构及金融机构客户，其主要产品客户收益主要在8%-12%之间，而风险相对低一些的政信类项目收益率在9%-10.5%之间，地产类信托相对高一点，期限以一年、两年居多，100万起投，大部分300万起投，门槛相对较高。

综合评价：门槛很高，可选择性较多，目前安全性较高，购买便利，收益较高，锁定时间长，需要持有到期才能回款，变现能力差。

固定收益类

证券资管可以分为传统资管和创新资管，传统的即股票类和债券类（固定收益类）及混合类的集合理财计划，5万起步，也有10万的，每三个月开放一次，固定收益率类的收益率基本在4%-6%之间。

传统资管综合评价：门槛低，可选择性不多，目前安全性还可以，购买便利，收益低，可根据开放期跟自身因素选择赎回或继续持有，变现能力差。

创新资管的理财产品

跟基金子公司差不多，100万起步，其风控各家都不一样，有的比信托、甚至银行还严，有的比基金子公司还要宽松，收益率跟基金子公司差不多，不过建议地产别碰，购买需要在该证券公司开户，目前市场这类产品也不是太多。

创新资管综合评价：门槛高，可选择性少，目前安全性一般，购买一般，收益较高，锁定时间长，变现能力差。

公募基金

如固定收益类的，即货币基金或债券型基金（不含转债），其中货币型基金收益率主要在3%-6%，债券型基金主要收益率在5%—10%之间，（其中转债随着股票的波动而波动，行情行收益率高，有机会专门讲讲转债），期限根据自身情况而定，不过需要申购和赎回，一般1000左右起投。

综合评价：门槛很低，可选择性一般，目前安全性较高，购买便利，收益低，变现能力较好。

货币性基金

主要投向还是银行协议存款等，收益率主要在3%-6%，期限根据自身情况而定，门槛1元起步，直接在网上购买，不过也需选择知名的大的机构，以免网络上当受骗。

综合评价：门槛非常低，可选择性一般，目前安全较高，购买非常便利，收益低，变现能力强，相对门槛与其他理财产品而言收益不错。

P2P

算是近一年比较火的，P2P是指个人通过第三方平台(P2P公司）在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P公司负责对借款方的经济情况、抵押物价值等情况进行详细的审核，并收取账户管理费和服务费等收入。

综合评价：门槛较低，可选择性少，目前安全性很差，收益很高，购买便利，变现能力一般，购买需谨慎。

债券

种类很多，本文只谈交易所上市评级在AA及以上的债券（不含转债，下次再谈），即大家购买的银行、基金、券商等众多理财产品，投资这类债券的群体按投资额可以分成三大类，收益也不一样：

1、1000元——50万元，收益在：7%-9%

2、50万元以上（同时打新股和新债最好在60万元以上），

3、1000万元以上，根据自己风险偏好，收益率12%-30%不等，曾经也有年收益超过50%的。

综合评价：门槛低，可选择性一般，目前安全性很高，收益适合各类投资者，购买一般，变现能力较强。