量化择时信号介绍系列（三）——泰牛智投

泰牛智投（1）

中长期多空信号

净值对比

本策略+1587.62%

上证指数+160.86%

基本原理和思路

根据研究，当市场处于有序状态时，市场往往存在惯性，容易按照当前的趋势运行。 我们通过对各个行业指数的弹性研究，构建了通过行业指数的结构关系来辅助判断市场走势的择时模型。 当弹性较大的行业处于相对上涨位置时，市场往往存在上涨的动力，反之亦然。

参考意义

每个自然周的首个交易日推送信号，图表数据每个交易日更新。

辅助用户判断指数多空。

经观察，适应多种市场走势，有较好的稳定性。

在历史模拟交易中胜率较高，盈亏比较高。

风险控制

策略根据看多信号和看空信号进行模拟交易，同时增加了期间指数回落幅度控制作为强制停止看多的风控措施。

策略创建人： 王佩艳（S0570615050011）

从历史回测结果看，存在市场风格识别的不确定性。 如在震荡期、急速下跌、市场整体大规模下跌的行情下，模型本身可能未能准确抓捕到大盘看多或看空信号，存在一定滞后和误判的可能。 本图表的更新周期为自然周，所以存在信号滞后的情况。

本策略由计算机程序运行产生结果，可能由于人员能力、技术缺陷、数据瑕疵、逻辑错误等方面造成的错误导致本图表提供的相关信息可能不准确、不全面或不及时，所有直接或间接使用本图表辅助决策的用户均应谨慎使用、合理运用，并自行承担可能存在的各类风险，本平台不承担任何因数据、模型、策略而产生的资金损失及相关责任。

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泰牛智投（二）基金跟踪择时

策略年化收益

11.82%

净值走势i

●本策略+240.41%

●沪深300-24.13%

i本策略以沪深300指数为模拟交易的标的，此处净值为相对期初价格或资产的比值，即初始资产和初始指数净值均为1，这样通过净值走势就可以比较策略和指数的累计收益。

基本原理和思路

研究发现，当基金仓位达到极高和极低水平时，可能预示着后续市场行情的反转。据此，本图表根据市场上主动管理的股票型基金和偏股混合型基金的变化构建了基金仓位跟踪的择时模型，并应用在沪深300指数模拟交易，用于辅助判断市场状态。

参考意义

1每个交易日推送信号，图表数据每个交易日更新。

2辅助用户判断指数多空。

3经观察，适应多种市场走势，有较好的稳定性。

4在历史模拟交易中胜率较高，盈亏比较高。

风险控制

策略根据看多信号和看空信号进行模拟交易，同时增加了期间指数回落幅度控制作为强制停止看多的风控措施。

策略跟踪

2008年以来的多空信号如下:

●本策略+240.41%

●沪深300-24.13%

策略创建人：王佩艳（S0570615050011）

局限性

从历史回测结果看，存在市场风格识别的不确定性，基金数据发布存在滞后性、模型本身可能未能准确抓捕到大盘看多或看空信号，存在一定误判和滞后的情况。

其他提醒

本策略由计算机程序运行产生结果，可能由于人员能力、技术缺陷、数据瑕疵、逻辑错误等方面造成的错误导致本图表提供的相关信息可能不准确、不全面或不及时，所有直接或间接使用本图表辅助决策的用户均应谨慎使用、合理运用，并自行承担可能存在的各类风险，本平台不承担任何因数据、模型、策略而产生的资金损失及相关责任。