D4现金占总资产比率

今天学习了计算现金占总资产比率，开始具体指标前，晓燕老师先特别介绍了MJ老师的“独孤九剑”。

晓燕老师说，学会了“独孤九剑”这本剑谱上的招式可以在财报江湖呼风唤雨，所以一定要提前跟大家照个面，以后再一招一招教大家。

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介绍完了“独孤九剑”，就开始进入今天的正题了，怎样计算五大财务比率“现金流量”这一项中的“现金占总资产比率”这个指标？

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在学会计算这个指标之前，我们还应该知道它所占的权重。

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如图，占比70%，非常重要。

搞清楚了它的重要性我们再来看看应该怎么计算，很简单

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通过这个公式一目了然，就这么简单，找出货币基金、交易性金融资产和总资产这三个数值就可以算出现金占总资产比率了。

找到这三个数值并不难，它们都安安静静的躺在资产负债表中，重点是要理解它们的含义。

什么是货币资金？

货币资金包括：

1、库存现金

2、银行存款

3、其他货币资金

特点：流动性强。

说白了 ，就是钱！

什么是交易性金融资产？

短期的股票、债券、基金等。

特点：

a、短期性;

b、具有活跃市场；

c、持有期间不计提资产减值损失。

就是短期投资。

（交易性金融资产”并不是所有财务报表的必要项目，有的公司有 ，有的公司可能没有）

什么是总资产？

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总资产就是资产总计。分为流动资产和长期资产，区别是流动资产流动性强，长期资产流动性差。比方说你卡里存了几十万块钱这叫流动资产，你用这几十万买了部车这叫长期资产。

判断指标

“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。

但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。

重要性

公司手上要留有一定比例的现金是因为在金融危机来临的时候，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。

最后是我计算的光线传媒2016年的现金占总资产比率

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我算出的结果是16%

思维导图：

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