信息中介网络借贷随笔

P2P网络借贷是一种跨越银行等金融中介进行的直接融资方式，尽管能够实现资金的快速流通和高效运用，同时使贷款人获得更高的利息收益。

P2P借贷公司利用互联网发挥信息中介的作用，原意是点对点，变成一种金融模式后是个人对个人贷款。这种事自古以来都有，现在通过互联网技术，在更大的规模上匹配有闲钱的人和有资金需求的人，创造出此前没有的价值，是信息连接红利的高效率兑现，这是正和博弈一面。

借钱最大的问题是信息。我把钱借给你，你有没有能力还，愿不愿意还。银行本质上是信息中介，它居间，把闲钱拿过来，放给需要的人，中间它承担风险。

绝大多数P2P没有这个能力，没有关键信息，不能鉴别贷款人的信用。如果它并不能鉴别骗子，那么就成为零和游戏，骗子骗走多少，你就抽失多少。不仅如此，这类P2P往往是挂羊头卖狗肉，名义上是个人对个人贷款，实际是它在居间，建自己的资金池，把贷款人的钱放到池里，滚动操作。 本质与银行无异，问题是P2P们并不持牌，亦不受银行监管。这游戏很危险， 对P2P公司的创始人们来说，这种看似无监管的资金池被看作免费期权，玩得下去就玩，玩不下去就跑路。

在阿里旗下的蚂蚁金服、京东金融进入P2P行业之前，该领域的行业走势趋向于小额大流量交易路线，即使是拍拍贷这样的行业领先者的A轮融资也才达到2500万美元，正是这种危险游戏模式，在投资者在利益驱动下铤而走险，运营者无法承担不良贷款的风险拆东墙补西墙，P2P借贷公司本来是信息中介，而银行的本质是信用，借贷公司一旦无法承担信用风险，必然走向频频暴雷的不归路。