20210509-20210515 股社区文章整理

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本周重点：

市场：

• 二季度整体不看好，有钱的别着急买，我觉得后面有更好的位置。

个股/行业：

• 猪肉：今天猪肉期货跌了很多，从目前趋势看，生猪价格要往20元以下去了。接下来像温氏、新希望、正邦这几个会被周期折磨的很惨，甚至出现亏损，牧原依靠成本低的优势可以保持盈利，但利润不可避免的会出现下滑，等到周期再惨一点的时候我再买回来。
• 牧原股份：预计三季度猪价季节性反弹。目前生猪价格18-20元每公斤，三季度有望反弹至24-25元，但同时也预计了明年猪价低点可能到15-16元每公斤，届时成本高的企业会出现深度亏损。我记得牧原的成本是12-14元这个区间的，行业内最低。

观点/经验：

• 很多专家都分析过中国生育率低下的原因，一是房价高企，二是教育成本快速上涨，这两个因素加起来导致很多年轻男女不想结婚，更不想生孩子。
  最直观的矛盾就是年轻人太少，老年人太多，到时候养老体系会承受很大的压力。现在很多年轻人不愿意生孩子，给自己的养老规划就是存钱买房，到时候卖房养老。
  可是社会的财富锚不是一成不变的，房产的价值会随着人口结构的剧烈变化而变化，到时候年轻人少，老人和房子太多，你还想像现在这样用房子压迫年轻人，让他们当牛做马30年，恕我直言，想的太美了。
• 我对财富最新的理解，财富是共识和流动性的结合，你要我现在预测30-40年后的主流财富形式是什么我也不好说，但房产的相对价值一定不如现在，这点我拍着胸脯保证。
• 散户逢低补仓和机构的逢低布局，区别在哪里？我觉得机构比较拎得清的是可以把每一笔交易都切割开，而散户则老有账户洁癖，所谓账户洁癖，就是希望自己的每一只股票最终都赚钱。因此在逢低补仓的时候老想买自己浮亏比例高的股票，这很容易出现葫芦娃救爷爷，一个个往里送的情况。

2021-05-15 我在外开会呢
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（没啥）

（没写）

哈哈哈………看来猫哥还是要多出去见见世面，生活不只有股票。是，我也觉得不要太宅，只要有机会就出来体验生活，挺好的。
牛猫最近外联活动挺多呀，感觉想改变宅男状态呢。我是好像外向了一点，不像以前那么宅了，多看看不同的人和事，让生活丰富一点也挺好的。

2021-05-14 低调一点，不取标题了
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这是我6年前的理解，如果让我现在重新再解释一遍的话，我会说市值反映的是全社会的共识和流动性。
前几天虚拟币大涨的时候，我曾和读者们讨论过什么是财富？
不同的年代财富呈现方式不一样，贝壳、陶器、金银铜铁、奴隶、土地、信用货币、股票，都在不同时期被用来代表财富。
这些东西有一个共性，就是可以用它们去交换你想要的东西。所以财富的本质是可以流通交换的等价物，而共识和流动性，是发生交换的基础条件。
今晚就说这些，我想表达的观点是共识和流动性定义了财富，而不要拘泥于旧思维下的表象。

（没写）

半个月前开始定投证券，只投了2万，突然就涨了，哎。。。我给你们推荐了以后，也让我老婆投了，不过只加了一次仓，今天就起飞了，确实不太爽，应该再瘟一瘟的。

2021-05-13 有人被黑吃黑，要实名举报
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牧原股份预计三季度猪价季节性反弹。目前生猪价格18-20元每公斤，三季度有望反弹至24-25元，但同时也预计了明年猪价低点可能到15-16元每公斤，届时成本高的企业会出现深度亏损。我记得牧原的成本是12-14元这个区间的，行业内最低。

最近网友问的比较多的是三一和美的，基本上茅20里谁跌的多，谁就讨论的多，我也习惯了。我刚下午看了一下，茅20组合在二季度的表现还可以，+0.47%，比市场平均水平好一丢丢。具体到组合里肯定是有好有坏，三一和美的二季度表现比较弱鸡，肯定是被吐槽的对象。类似的情况以前也经历过，最早被喷的是长春高新和牧原股份，也是深度回调，然后就怨声连天，其实你翻回去看K线，也就两三个月的坑就上来了。三一和美的本身都是很好的公司，遇到现在通胀的反周期，被公募出货才会跌的比较多，不着急用钱的拿着抗一抗，熬过周期就妥了。另外我提醒不要在一只股上赌气式的补仓，补的太重会严重影响自己心态，我的持仓里有15只股票，这样单股的波动我就很看的开。

我现在搜东西和搜问题喜欢去知乎，效率比百度好，广告比百度少，但我不会买知乎的股票，因为我严重看衰它们的盈利能力。
美团怎么看？短线谁也猜不准，长线的话我觉得现在的价格合适，所以我加仓了。天塌下来还有上面100亿美金的机构们顶着，它们成本273，我也没啥好慌的。

2021-05-12 史上最奇葩的定增
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美国4月CPI同比增长4.2%，高于预期的3.6%，也比前值2.6%有了快速上涨。
这个增速高出市场预期，确实是印钱太多了，哪怕美元是世界货币，有全世界人民帮着一起消化，但也架不住美联储的水漫金山。现在很多失业的美国人躲在家里不工作，靠领政府给的支票，就可以丰衣足食，还有余财去网上炒炒虚拟币，生活美滋滋。
但这种日子不会一直持续下去，如果通胀加速到来的话，有可能激起美联储加息的决心。最近几天美股的科技股持续回调，就是对加息担忧的反应，我昨晚减仓了15%美股仓位，还剩下70%，留一点现金预备可能到来的货币收紧。
至于美股加息会不会传递到A股，这事不好说，我感觉现在中美股市的联动比以前要弱一些了，有时候A股特废物，有时候又有点硬骨头。

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持有华宝油气的要趁机出掉吗？如果是低位定增的话，这个位置我觉得可以考虑赎回一半，做低成本。再往后油价也很难继续大涨。

2021-05-11 终于公布了
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很多专家都分析过中国生育率低下的原因，一是房价高企，二是教育成本快速上涨，这两个因素加起来导致很多年轻男女不想结婚，更不想生孩子。
最直观的矛盾就是年轻人太少，老年人太多，到时候养老体系会承受很大的压力。现在很多年轻人不愿意生孩子，给自己的养老规划就是存钱买房，到时候卖房养老。
可是社会的财富锚不是一成不变的，房产的价值会随着人口结构的剧烈变化而变化，到时候年轻人少，老人和房子太多，你还想像现在这样用房子压迫年轻人，让他们当牛做马30年，恕我直言，想的太美了。

美团243加仓了，我之前的美团成本不足50，但买的也不够多，一直想加，但一路涨的太快没法下手。这次回调幅度让我满意，就上车了。之前大机构们增仓的成本是273港币，说明市场是认可美团公司价值的，现在由于政策打压和突发事件，才能杀出一个还算理想的价格。风险当然也有，目前的位置未必能企稳，有一定概率还会继续下探至200港币，所以我打算在那个位置再加一次。另外我还想买的有75-77的恒瑞医药，但总是离我挂的价格差一点。

我对财富最新的理解，财富是共识和流动性的结合，你要我现在预测30-40年后的主流财富形式是什么我也不好说，但房产的相对价值一定不如现在，这点我拍着胸脯保证。
我觉得养老行业很难赚大钱，这是从日本的前车之鉴的经验，政府并不会放任企业再这一块暴利。

2021-05-10 卧倒
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大宗通胀是目前全球的主旋律，这和肆虐全球的新冠病毒有很大的关联，由于去年的疫情冲击了经济活动，压缩了工业需求，曾导致大宗暴跌，大家应该还记得曾经最极端的时候出现过负价格的油价。等到今年世界各地逐渐适应了疫情，经济开始复苏，于是相关的工业大宗就迎来了报复性需求反弹，再加上美帝的钞票印的太多，就催生了这一波行情。
我看不了太远，只是觉得短线有冲顶的趋势，因为每次重要期货合约出现涨停，往往就是图穷匕见的关键时刻。
所以行情不好的时候，即便是明星资本，该吃的面也是要吃的，散户亏钱大户机构也亏钱，要说区别的话，就是散户浮亏了以后很焦虑，老想着补仓一下，操作一下，尽快把自己捞出来，但因为交易不当反而越陷越深。而大户机构则更耐心，逢低布局，分散持仓，然后耐心等下一个周期上岸。
五一回来每天都亏钱，松紧带再不换一条，使劲撅屁股也撑不住裤子往下滑。炒股越久就越能体会到，最大的成本是时间。
今天没交易，继续捂。最近多看少动，往后等等有更好的位置。

（没写）

散户逢低补仓和机构的逢低布局，区别在哪里？我觉得机构比较拎得清的是可以把每一笔交易都切割开，而散户则老有账户洁癖，所谓账户洁癖，就是希望自己的每一只股票最终都赚钱。因此在逢低补仓的时候老想买自己浮亏比例高的股票，这很容易出现葫芦娃救爷爷，一个个往里送的情况。
我哪背的动这么沉的锅，今天猪肉期货跌了很多，从目前趋势看，生猪价格要往20元以下去了。接下来像温氏、新希望、正邦这几个会被周期折磨的很惨，甚至出现亏损，牧原依靠成本低的优势可以保持盈利，但利润不可避免的会出现下滑，等到周期再惨一点的时候我再买回来。

2021-05-09 输不起的局，别玩
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每个人在做交易时一定要考虑自身的风险承受能力，务必把退路和悲观的预期先想好再行动。很多新股民买的时候全靠一腔热血，被套了以后到处问怎么办，亏的太多了又接受不了，这其实是对自己不负责。
现在大概除了猪肉价格，所有的商品都在涨价，这会对一些制造业的利润形成挤压，比如美的集团，有机构开始看衰2季度的业绩表现，最近一直在砸盘。
我周五盘中卖掉一部分牧原，仓位降至85%，卖的原因是觉得猪周期看起来比想象的更惨烈，感觉牧原就算产量上去了，二三季度的利润也可能会有些问题，所以就少少减了一点。别的没动，继续捂。
二季度整体不看好，有钱的别着急买，我觉得后面有更好的位置。

强势股的调整还在持续，茅台这一波也快要砸出新低了，感觉要往下考验一下1800的支撑，白马股在二季度依然不会好，还需要用时间去换空间，短期内腰部股票的表现应该会更好一些，比如中证500指数，今年的整体表现就强于头部股票。定投中证500或者滚IC的今年应该都还有一点盈利，而市场中位数和茅20今年都不太好，亏5-6%都是正常表现。我周五卖了一点牧原，是担心二季度的财报下滑，另外也是怕强势票补跌。至于其他的各种茅基本上都已经跌过一轮，风险已经提前释放，我也拿着不想走了。

为什么是500增强，不投沪深300增强。如果把A股比喻成一个人的话，300大概是脖子以上的股票，500是腰部和胸部股票，这样即便遇到行情风格颠倒，500也不会很惨。A股有时候脚走累了，就开始倒立用手走路。
今年花销打算少安排一些，工资每月瞅时机买点，然后攒个几年拿出来开个小店。越来越想脱离主流的价值了。定投中证500的指数增强基金，是任何时间都可以启动的策略。