每天5分钟，定投聊通透-学习笔记12

资产配置实务

1、避免配置完全正相关系数资产，或完全负相关系数资产。

中国A股与中证全债相关系数 +0.7

中国A股与香港恒生指数相关系数 +0.58

中国A股与标普500相关系数 +0.73

中国A股与黄金相关系数 -0.13

2、数据测算，2009-2019年，共计11年，10000本金，全部买入某一类型。

    中国A股，本利和3.02万，（年复利）年化收益10.56%

    债券，（年复利）年化收益4.05%

    黄金，本利和1.72万，72%，（年复利）年化收益5.05%

    美股（标普500）本利和3.58万，（年复利）年化收益12.28%

    定期存款（3年利息算）（年复利）年化3.54%

3、如何进行资产配置

    真实历史数据测算：（2009年2019年，11年）

    定期存款：10%、黄金：5%、标普：5%

    根据风险来配置：

    1、（低风险）20%A股，60%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，本利和2.24万，年化收益7.60%

    2、（中风险）40%A股，40%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，本利和2.31万，年化收益7.92%

    3、（高风险）60%A股，20%债券：总计过去时间，10年，1万元本金，年化收益9.55%

4、针对不通风险承受能力，资产配置测算

不承担风险，比例如下：

25%权益类（股票）、30%债券、45%银行理财，最悲观情况下100.2万，相当于不亏钱。乐观情况下108.6万。

如果接受5%亏损，调整比例如下：

60%权益类（股票）、15%债券、25%银行理财，合计：最悲观情况下，95.45万，损失4.55%。乐观情况下，113.9万。

如果接受8%亏损，调整比例如下：

80%权益类（股票）、10%债券、10%银行理财，合计：最悲观情况下，损失7.3%。乐观情况下，117万。

如果接受10%亏损，调整比例如下：

100%权益类（股票）,合计：最悲观情况下，损失10%,90万。乐观情况下，20%，120万。