投行班1期-1.9-孙嘉琪

并购案例分析报告结构

2018.08.10

一、案例分析报告的意义

对易发生的重组交易进行回顾。内容包括：

公司层面：并购重组报告书、上市公司标的公司信息

证监会层面：问询函、反馈意见回复

并购重组委：并购重组委问答

然后进行归纳、分析，最终得到：

交易方案、交易背景和目的、交易方案情况、历程（时间线）等

二、案例分析

1、交易背景：什么公司，在什么情况下，为什么要进行交易

2、交易目的：要从行业层面、公司层面都要进行分析

3、交易概况：重大（核心）交易有哪些。分为几部分，每一部分交易是如何操作的。

主要格式是谁向谁通过什么方式收购了什么，结果如何变动（控制人如何变动等）

具体方案：公司估值、业绩承诺补偿、杠杆资金使用等。

4、提炼出交易方案中的亮点。哪些是可以借鉴的。

5、再对并购历程进行梳理

6、证监会反馈及答复进行解读。

7、各方利益平衡评价。