山寨币还有机会吗？

今年BTC触底反弹一路上涨的同时，其他山寨币并没有跟着涨，而是开启吸血模式。BTC上涨，山寨币下跌，BTC回调下跌，山寨币还是跌。这样的行情对手持山寨币的韭菜们，是巨大的信心摧残。

回望过去，2017年那波大牛市，很多山寨币比比特币更会涨，拿住了山寨币的很多老韭菜，赚的盆满钵满。当时各种百倍币、千倍币让大家狂热不已，很多韭菜们因此看不上“涨势平平”的BTC，给自己配置了大量的山寨币。然而行情转瞬即逝，牛熊转化很快，当大多数人还沉浸在大牛市的狂欢中时，风向已经变了，随之而来的漫漫熊市，山寨币套了大批的人。

不管是因为贪婪还是所谓的信仰，很多人还没在牛市中赚到钱，就跌入了熊市，只能默默等待新一波大牛市的到来。然而等待是无比痛苦的，手握大量山寨币的韭菜，经历着被腰斩腰斩再腰斩。更难过的是，割肉都没地方割，大多数山寨币市场没有什么流通性，想卖还卖不掉。币圈就是这么的残酷，做错一个决定，就可能造成无可挽回的后果，你花大价钱持有的币，只能眼睁睁看着它变得非常廉价，甚至归零。

现在BTC市值占比已经是全球加密市场总市值的70%了，那么山寨币还有机会吗？

我认为绝大多数的山寨币肯定是没有机会的了。一些山寨币注定熬不到牛市，能够熬到大牛市的大多数山寨币，还是涨不起来，只有少部分山寨币有机会，能开启属于它的牛市。这是一个必然的良币驱逐劣币，大浪淘沙始见金的过程。

能够穿越牛熊，战胜其他山寨币跻身主流币行列的币种是无比幸运的。但成功有成功的道理，在区块链行业竞争无比激烈的当下，靠幸运和“先发优势”已经很难再支撑一个山寨币脱颖而出。如果你想抓住少部分优质山寨币的机会，在下一轮牛市中获得丰厚的回报，从现在开始，你就要沉下心来去研究如何筛选和辨别优质山寨币。只有摸透一个山寨币的基本面，了解它价格上升的背后逻辑，才有可能成为芸芸韭菜中的幸运儿。

我认为可以从核心创业团队、技术实力、市场规模、竞争格局和资产流动性，这5个方面去研究一个山寨币的价值潜力。

1. 核心创业团队

创始人和核心团队是投资人最重要的考量因素，创始人是谁？有什么背景和来历？核心团队都有哪些人？一定程度上决定了项目的实力和前景，也直接影响着投资人的投资决策。很多投资人在做出投资一个项目决策前，往往是他认识这个项目的创始人很久了，甚至还有交情，对其个人的能力和人品有非常深刻的了解。先看团队再看赛道，多数投资人更热衷于判断这个核心创业团队能不能把这件事做好，再看做这件事到底有没有前途。这也是为什么大佬亲自带队或者大佬站台的项目，容易获得韭菜们的关注。

2. 技术实力

项目的技术实力至关重要。核心创业团队中，有没有技术牛人，技术牛不牛逼，直接关系着项目能不能做出来，如果只是白皮书写的好，没有技术实力去履约实现，那就是空气币。可以从公开的团队成员信息、产品版本功能进展、甚至Github代码提交情况等方面去验证项目的技术实力。一些评级机构对项目的技术评级也提供了非常好的参考，评级报告不一定能完全做到客观公正，全面正确，但从一定程度上，是非常好的信息佐证。个人觉得每一份较权威机构的技术评级报告的信息都值得认真看待。

3.市场规模

市场规模包括既有市场规模和潜在市场规模。未来的事情是未知的，当前的市场开拓情况，既有市场规模更值得关注。当然，潜在的市场规模也很重要，关乎新流量和增长空间。在币圈，我们可以从持币地址数、社群规模这2个维度去判断一个项目的市场规模多大。持币地址数少，增长缓慢，反映了项目方市场开拓与转化能力弱。社群规模小，增长缓慢，活跃度低，也反映了项目方市场活动不作为，社群培养不够积极。如果是成熟的区块链应用，再加上个用户数据，会更加完整，但是目前用实际产品用户数去衡量一个区块链项目，还为时过早。这是从市场作为的角度去评判一个山寨币的发展潜力。当然，产品技术动态配合积极的市场策略，会让开拓市场更加有效，以及得到积极正向的反馈。

4.竞争格局 

由于行业竞争过于激烈，如果无法占据有利位置，竞争格局一旦形成，就很难改变。就像我们提到公链，先想到的肯定是以太坊、EOS、Tron、NEO、ONT这几个头部公链项目，其他公链就会显得默默无闻，很难被人先提及。所以在选择具有潜力的山寨币时，要先了解这个赛道的竞争格局，优先考虑在既定竞争格局中，占据有利位置的项目。不是说其他位置的山寨币没有机会，只是显得机会更加渺小，俗话说，落后一步，步步落后。把同一赛道的竞品拿来直接PK，选择更有竞争力基本面更好的项目，胜算肯定是更大一些。

5.资产流动性 

山寨币的流动性太重要了。一些山寨币没上交易所可能还有所期待，若先上了某些基本没有交易量的小交易所，就很难说了。不做市值管理，小交易所一点点抛压，可能就直接归零。还是要综合考量山寨币的项目方实力和项目热度，如果项目表现平平，也看不到后面有上大的交易所的可能，就不要去小交易所吸货了。先上了小交易所，表现不佳，后面大交易所肯定是不想要的。早期投了这样山寨币的韭菜，解套的希望会非常渺茫。已经上了大的交易所的山寨币，也要认真研究它的资产流动性，也就是交易量，交易量太低也要小心，因为它有可能随时会被下架。

纵观整个币圈发展历史，我们看到太多山寨币从兴起到衰弱，再到消亡。也见证了一些山寨币发展为主流币，获得了币圈广泛的价值共识和认可。这些表面上是受到经济周期更替，大背景牛熊转换的影响，但本质问题是项目本身到底有什么价值而决定的。在一个完整的生命周期里面，有真正价值的项目，短期价值势必是围绕其核心价值，在一个合适的区间，来回震荡调整，类似钟摆。而在中长期发展中，则像浪潮般翻涌和前进，直至价值趋于稳定，或者慢慢被其他更优质的替代品所替代。

所以任何时候山寨币都是有机会的，只要它是真正有价值的山寨币。确确实实好，踏踏实实在发展，能够创造价值，能够满足行业某个发展需求，这样的山寨币就有可能迎来自己的牛市，晋升为主流币。

山寨币还是有机会的，但是只属于少部分山寨币，能够把握住机会的，也注定只有少部分人。

West

2019-08-17