为什么要配置股票？

整理了这么久，终于跟大家见面了，这篇文章跟大家好好分析为什么要配置股票，相信对还迷茫的投资者会有很大的帮助。注：看完整篇文章绝对会对你的人生观，价值观（好吧扯远了），最主要的是投资观念会发生巨大的转变！

说起股票这个话题，我相信大部分人还是抱着嗤之以鼻的态度的，这几天也浏览了很多的关于这方面的问题和回答等，我发现很多人的看法是股票是高风险，是投机，是运气游戏，进股市就是当韭菜，投资股票想获得收益必须要有很高的专业素养等等，这类型的例子太多，就不一一列举了，总结起来那就是：大部分人对股票还是持有悲观的态度的，好的这个话题先放着。

首先来说一说什么是股票，股票是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券，最简单的持有方式就是跟随企业的成长从而实现资产增值。那么，为什么这么多人都害怕股票呢？

其实来股市的很多人都是投机客，不是投资的，将炒股当成运气游戏，出现一点波动就心神不宁，期待各种小道消息，盼望明天自己的股票就直接来个涨停板…这类例子太多了，除此之外，需要注意的是，中国股市的机制和炒股方式也正是造就了这么多的投机方式的罪魁祸首，这点的确不能否认，即使是价值投资今年以来不是也爆出了很多的雷，比如我们的医药大白马康美药业，比如业绩暴雷的东阿阿娇和大族激光等等，但是更应该注意的是，最近几年价值投资明显开始步入正轨，之前15-17年持续的慢牛更是佐证，只是因为贸易战的因素被打断了而已，同时现在伴随着大量外资的流入，未来的中国A股主流一定还是会回到价值投资的路上，所以，大方向完全没有必要担心。

可能很多的人还没有意识到一个问题，甚至包括很多的老股民，现在的时代真的不像从前了，变化很快，你以前习惯的操作手法，操盘经验等等都过时了，对于越来越倡导价值投资的A股来说，以前的什么爆炒垃圾股，退市股，低价股的日子真的是一去再也不复返了，必须要认清这样的事实，才有助于以后的投资生涯，事实上，价值投资，做好风控基本就能够尽可能地降低踩雷的风险，或者说即使是踩雷也能够将风险降到最低，当然这里就不详细展开了，以后会继续跟大家分享。

补充一点，散户，尤其是那些心理承受能力不够强的散户，一遇到行情下跌就哭爹喊娘，行情一好就立马撸起袖子就满仓干，要么死在了行情来的最后一晚，要么要行情见顶的时候追高买入然后被套，还有的是自以为听到了小道消息买入结果成了接盘侠，还有很多这里也不一一列举了，散户亏钱的原因总结起来是什么，无非就是克服不了贪婪和恐惧，同时又看不懂行情，外加风控没做好之类的，其实稍微聪明一点的散户懂得买股票就是买好公司，并且学会持有，稍微做好风控，我可以给你打包票，如果这都不赚钱，那么股市就没有人能够赚钱了。最简单和最直白的例子，茅台已经涨到1100了，大家可以去看看它涨的时间，真的持股不动闭着眼睛赚钱。

其次，接下来就是本文最为重点的部分了，为什么要配置股票呢？首先，股票的长期资产回报率是所有投资产品中最高的，没有之一，大家可以看一下下面这张图

《股市长线法宝》

这张图是我选取《股市长线法宝》里面的最重要的图（有兴趣的也可以去买一本看一下），可以很直观地看到股票的长期收益是有多么地惊人，（这里的美国股票指的是的类似指数基金的股票投资组合长期的收益，不是单一一只个股）。那么为什么股票会有这么高的收益呢？

这里就涉及到另外一个概念：复利，复利的意思直接点就是钱生钱，想一想如果一年20%的收益，10年下来复利将会达到1.2的10次方为6.19倍（看起来感觉不是很多），20年下来复利将会达到惊人的38倍，什么概念，意味着即使你只有10W的本金进行投资，20年后就会有380W，大家可以结合自己的实际资金再结合投资年限算一算这笔长期复利是有多么地惊人，至于其他的理财产品，真的上了时间的年限就完全没有可比性。

  巴菲特为什么被称之为股神？就是因为他能够常年保持平均每一年都能达到20%的收益率，帮大家算了一下，50年的复利可以达到恐怖的10920倍，这就是为什么他旗下的伯克哈撒韦公司成为美国市值最大的公司的原因。

  所以说，如果想做长期投资，那么在股票上面的配置绝对是必不可少的。很多人对于股票的偏见太大了，对于股票的认知就是完全受到很多不科学的消息的影响，或者说是受到了很多的亲身经历的人的影响，但是必须要承认的事实是，在这个通货不断膨胀的时代，要想资产增值就必须配置股票，美国中产家庭一半以上都配置了股票，事实上，以长期的时间尺度来看，股票的风险最低，收益最高，那些短视股票的人最后在时间的见证下都会自食其果。

  然后，让我们来直观地谈一谈股市存在的风险，大方向来说，什么降息，新的货币政策，新的国家政策，近几年新增的国际贸易风险，小的方向来说，行业性的风险，比如之前的“三聚氰胺”事件，比如白酒的“塑化剂”事件，还比如个股的业绩爆雷，虚增，重组等等，风险无处不在，但是你会发现，即使短暂的时间内，个股甚至是指数会产生巨大的波动，但是在时间面前，那些表现好的公司不仅收复跌幅而且不断创出新高，指数也是一样，所以在散户认为足以天崩地裂的事件最后在时间的消逝下当初留下的影响已经趋近于0，这就是为什么很多的人都倒在了黎明来临之前的原因。

  股市其实并不适合赚快钱，事实上，之所以有快钱这种说法只存在于中国的A股，你会发现之前的牛市来的时候轰轰烈烈（持续的时间也很短），下来的时候一地鸡毛，只有A股才会这样一波就消耗了好几年的力气从而也滋生了大量的一夜暴富的思想。但是，最近几年，价值投资明显越来越被重视，从之前17年的白马蓝筹的牛市，到现在科创板的推出实施，以及未来几个月富时罗素等一堆外国指数纳入A股或者提升A股比例等，同时伴随着今年以来外资的大量流入，你会发现价值投资未来绝对会是主流，那种涨一波就走的行情可能一去不复返了，更多的认可是慢牛行情，如果出现慢牛行情对于价值投资者真的是最大的福音了，即使是小白买到一只业绩稳定增长的股票不动都能坐着赚钱。

  再次地，我认为股票最大的意义就是能够稳定地实现资产增值，复利这个词真的是只有在资金和时间的双重累积之下才能够体会得到它的终极魅力，从这一方面来说，耐心绝对是一个长期投资者必不可少的因素，不会去过分在意短期消息或者什么国际形势带来的波动，当然还有其他的因素，比如做好风险管理，仓位配置，克服贪婪和恐惧等等，想成为一个聪明的散户的确还需要很多因素。

  说了这么多，我一直在强调配置股票的重要性，注意我说的是“配置”两个字，没错，现在可选的投资方式太多了，什么股票，基金，保险，P2P，银行理财等等，我还是建议投资者“不要把鸡蛋装在同一个篮子里”，事实上，对于投资这件事情，最为重要的认知就是做好风险控制，激进一点的投资者可以加大自己在股票投资上面的比重，稳健一点的投资者进行银行理财的增仓也完全没有问题，但是记得，一定要配置股票，因为股票在所有的产品中长期收益绝对是最高的。

  最后，既然选择踏入股票市场，那么我认为成为一个聪明的散户还是很有必要的，不需要你有很高的专业素养，也不需要你整天盯盘操作，更不需要去成天关注股市消息，事实上，成为一个聪明的散户只需要对整体趋势的大体把握，从而能够即使调整好手中的仓位（比如行情好就5-6成，多的8成，行情不好就2-3成），需要去分仓持有不同行业的股票（个股不能多，3-5只），能够看得懂每家公司的关键指标（净利润增长率，现金流等）和审计意见，还需要看得懂一些关键技术指标的意思（MACD,KDJ等），总之，需要掌握的东西完全不要求专业级的水平，散户也完全有能力在股市里面赚到钱，事实上，那些没赚到钱的要么之前牛市的时候没有撤出就继续深套，要么还没碰到牛市，学会及时止盈也是散户应该重视的。

如何成为一个聪明的散户呢？学习，即使这个词看起来很痛苦，那你完全可以通过看书，花钱听课，关注有能力的人，多多向别人咨询问题等等，很多种方式只要你不再想去做韭菜。关于散户如何炒股的话题，敬请关注作者：聪明的散户，知乎号也是：聪明的散户。下周末开始我会更新一系列的小白学炒股的文章，帮助各位去成为一个聪明的散户！