【 给年轻人的极简金融课】童哲

给年轻人的极简金融课

童哲

2个想法

附录：一些重要的经济概念

>> 从宏观上讲，经济指标是对经济进行分析、研究、统计的结果，是各项经济工作的基础；从微观上讲，每个人的投资都要以经济指标为参考。常见的经济指标有国内生产总值、消费者物价指数（CPI）、贸易顺差（Favorable Balance of Trade）和贸易逆差（Unfavorable Balance of Trade）等。经济指标往往由政府或私人机构定期公布，在金融市场上，几乎每一个人都会依赖这些指标的数据。有些指标已经在前面出现过，下面列出了一些重要的经济概念，以供大家参考。国内生产总值国内生产总值，就是我们常说的GDP，指的是一个国家或地区在一定时期内国民经济各部门价值的总额。该指标是宏观经济中最受关注的经济指标，因为它被认为是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。在理解GDP的概念时，我们要注意以下几点。第一，GDP是用最终产品和服务来计量的，即最终产品和服务在该时期的最终出售价值。根据产品的实际用途，产品可以被分为中间产品和最终产品。最终产品是指在一定时期内生产的可供人们直接消费或者使用的物品和服务。中间产品是指为了再加工或者转卖而供别种产品生产使用的物品和劳务，如原材料、燃料等。GDP必须按当期最终产品的价值计算，中间产品的价值不能计入，否则会造成重复计算。第二，GDP是一个市场价值的概念。各种最终产品的市场价值是在市场上达成交换的价值，用货币来加以衡量，通过市场交换体现出来。一种产品的市场价值是用这种最终产品的单价乘以其产量得出的。第三，GDP一般仅指市场活动产生的价值。那些非生产性活动以及地下交易、黑市交易产生的价值等不计入GDP中，如家务劳动、自给自足性生产、赌博和毒品的非法交易等。第四，GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。第五，GDP不是实实在在流通的财富，它只是用标准的货币平均值来表示财富的多少。但是生产出来的产品能不能完全转化成流通的财富，是不确定的。消费者物价指数消费者物价指数，是反映与居民生活有关的产品及劳务的价格变动指标，通常被作为衡量通货膨胀水平的重要指标。生产价格指数生产价格指数（Producer Price Index，简称PPI），是衡量工业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标。生产价格指数与消费者物价指数不同，其主要是衡量企业购买的一篮子物品和劳务的总费用。由于企业最终要把它们的费用以更高的消费价格形式转移给消费者，所以通常认为生产价格指数的变动对预测消费者物价指数的变动是有用的。第一产业、第二产业、第三产业第一产业主要是指以利用自然力为主，生产不必经过深度加工就可以消费的产品或工业原料的产业，主要是农业，也包括林业、牧业、渔业等。第二产业主要是指工业，也包括采掘业、建筑业等。第三产业是指除第一、二产业以外的其他产业，包括交通运输业、仓储和邮政业、信息传输业、计算机服务和软件业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业及社会福利业等。在工业革命之前，人类的主要生产以及主要的人力投入都分布在第一产业。随着工业革命的发展，特别是第二次世界大战之后，发达国家的工业化水平逐渐提高，第二产业的地位也开始不断上升。很多发达国家，在20世纪60年代到70年代中期，第二产业的比值达到了最高峰。20世纪80年代以来，随着重工业比值的萎缩，第三产业在国民经济中所占的比重逐渐升高，第二产业的比重逐渐降低。全社会固定资产投资全社会固定资产投资是以货币形式表现的建造和购置固定资产活动的工作量，是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。按经济类型分，它分为国有、集体、个体、联营、股份制及其他等固定资产投资；按管理渠道分，它分为基本建设、更新改造、房地产开发和其他等固定资产投资4个部分。社会消费品零售总额社会消费品零售总额（Social Retail Goods）指批发零售贸易业、餐饮业、制造业及其他产业针对城乡居民和社会集团的消费品零售额与农民针对非农业居民的零售额的总和。其反映一定时期内人民物质文化生

>> 活水平的提高情况，和社会商品购买力的实现程度和零售市场的规模状况，是研究人民生活水平、社会零售商品购买力、社会生产、货币流通和物价发展变化趋势的重要指标。外汇储备外汇储备，又称外汇存底，指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国政府保有的以外币表示的债权，是一个国家持有的并可以随时兑换外国货币的资产。狭义而言，外汇储备是指一个国家的外汇积累；广义而言，外汇储备是指以外汇计价的资产，包括现钞、黄金、国外有价证券等。它是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。投机性短期资本投机性短期资本，又称游资（Refugee Capital）、热钱（Hot Money）或不明资金，是只为追求最高收益以最低风险在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。在外汇市场上，由于此种投机性资金常从有贬值倾向的货币转换成有升值倾向的货币，这样便增加了外汇市场的不稳定性，因此，只要预期的心理存在，唯有让升值的货币大幅波动或实行外汇管制，才能阻止这种投机性资金的流动。外商直接投资外商直接投资是外国企业和经济组织或个人按中国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等在中国直接投资的行为，包括在中国境内开办外商独资企业，与中国境内的企业或经济组织共同成立中外合资经营企业、合作经营企业，以及合作开发资源的投资（包括外商以投资收益进行的再投资）。贸易顺差或逆差在一定的时间里（通常按年度计算），贸易的双方互相买卖各种货物，甲方的出口金额大于乙方的出口金额，或甲方的进口金额少于乙方的进口金额，其中的差额，对甲方来说，就是贸易顺差，对乙方来说，就是贸易逆差。工业增加值工业增加值是指工业企业在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果，是工业企业全部生产活动的总成果扣除生产过程中消耗或转移的物质产品和劳务价值后的余额，是工业企业生产过程中新增加的价值。而各部门增加值之和就是国内生产总值。储蓄率储蓄率是指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，是分析居民储蓄的另一个角度。我国储蓄率在全球排名第一，一直维持着较高水平。高储蓄率为经济发展提供了重要的资金来源，同时也导致了内需不足、银行系统性风险增加等问题。造成我国高储蓄率的主要原因是养老、医疗、住房、教育等方面的社会保障和福利不到位，以及居民对未来风险和收入不确定性的担忧。汇率汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，是一种货币用另一种货币表示的价格。汇率变动是受经济、政治等多种因素的影响，其中的经济因素集中到一点，就是国家的经济实力。如果国内经济结构合理，财政收支状况良好，物价稳定，经济实力强，商品在国际市场中就具有竞争力，出口贸易会增长，货币汇率坚挺；反之，则货币汇率疲软，货币面临贬值压力。汇率的变动也会对经济、政治等多方面产生重大影响。本币贬值，可以刺激出口，抑制进口，导致资金外流，影响一国的收支平衡。失业率失业率是指一定时期内满足就业条件的就业人口中未有工作的劳动力的比例，旨在衡量闲置的劳动产能，是反映一个国家或地区失业状况的主要指标。失业率增加是经济疲软的信号，这会促使央行放松银根，刺激经济增长；失业率下降，则可能导致通货膨胀，央行会收紧银根。