财务报表分析01——读懂资产负债表

什么是资产负债表？

资产负债表反映了企业的经营状况和财务风险。

其中左边一栏是资产，

右边一栏是负债和权益。

资产代表钱用在哪里！

负债和权益代表钱从哪里来！

最终，资产总额等于负债加上所有者权益。

资产包括什么？

1.现金

除了把钱投入经营之外，企业还要留下一部分现金和存款，以备不时之需。

现金本身不创造价值，但是，企业必须保持一定的现金去应对风险和未来的投资机会。

2.存货，

存货是所有企业最头痛的问题，因为存货本身就是成本。

通常采用售罄率和存货周转率，来反映企业的存货周转情况。

最理想的情况是上架商品能够哄抢一空！

而高库存水平代表着高仓储费用，以及过季促销的带来的损失。

3.固定资产

固定资产是12个月以上的固定设施，包括厂房设备。

固定资产通常很难变卖。

固定资产越多，企业想退出就越困难。

4.无形资产和商誉

包括品牌，技术专利和商标，属于企业的虚拟资产。

5.应收账款

应收账款是指赊销给经销商，但未收回的款项。

应收账款多，企业坏账的风险变大。

负债包括什么:

1.短期借款。

指的是一年以内到期的债务，一般用于生产的周转和临时借款等。

2.长期借款

指的是一年以上到期的债务，是企业经营资金的一大来源，用于扩大企业规模，购买设备。

3.应付账款

应付账款是指企业应付，但尚未支付的款项。

权益包括什么:

1.实收资本

代表公司实际收到的钱，如果公司为股份公司也称为“股本”

2.资本公积

如果增资的实际金额大于账面金额，多出的这一部分资本就属于资本公积。

3.盈余公积

企业总得将一些经营所得利润保留下来，这个将部分收益保留下来的过程就是“盈余公积”

盈余公积的主要用途有三个，分别是弥补亏损、转增资本、分配股利。

4.未分配利润

未分配利润不含盈余公积。未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。

问题1:

债务筹资vs权益筹资哪个更好？

债务性资金，是通过增加企业的负债来获取的，例如向银行贷款、发行债券、向供货商借款等；

而权益性资金，是通过增加企业的所有者权益来获取的，如发行股票、增资扩股、利润留存。

通俗点说，权益性筹资的钱是不需要还的，但要参与企业的利润分配，比如说股票筹资；债务筹资借来的钱是需要还本付息的，比如说债券筹资。

问题2:股利是什么？

　　股息和红利统称为“股利”

股息：指股票的利息，股东定期按一定比率从上市公司分取的盈利。股息的利率是相对固定的。分配股息一般简称为“派息”。

红利：在上市公司分派股息之后，按持股比例，向股东分配的剩余利润。分配红利一般简称为“分红”。

股利的发放形式，主要包括现金股利和股票股利。

现金股利：就是常说的“派现”，是股份公司以货币形式发放给股东的股利。

股票股利：就是常说的“送红股”，是股份公司以增发股票的方式来代替现金向股东发放股利。

1.资产负债率

2.权益乘数

3.流动比率和速动比率。

利润表:

1.营业总收入

2.营业总成本

3.净利润

4.净利润增长率