大资金现金管理的利器:稳定币网格做市策略

 

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大资金如何做现金管理

做B圈交易时,通常都会保留一部分以usd计价的稳定币,用来作为保证金的安全垫,或是备用等待可能的交易机会。例如,我们做USDT本位合约的交易,往往不会完全满仓,会预留一部分保证金应对市场的波动;又比如我们做定投交易,由于资金不是一次性满仓,也会在现货账户预留未来一段时间需要定投的稳定币金额。

如果我们将预留的稳定币资金仅仅是放在现货或合约账户,那么这些暂时闲置资金的收益率为0。长期来看,这部分闲置资金没有得到很好的使用。对于这个问题,有两种解决方案,方案一是使用币安自带的活期理财,使用频率最高的USDT、BUSD稳定币对,币安都配备了活期理财,基本可以做到瞬时的存取。但是,自带的理财有一个最大的问题:规模,我们来看规模与收益率之间的关系。

大资金现金管理的利器:稳定币网格做市策略_第1张图片

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可以看到,不论是USDT还是BUSD,如果账户闲置资金在2000以内,那么使用活期理财是比较划算的。年化收益率能达到10%,但是超过2000,不到20000的部分,年化收益率就下降到了2%以内,而如果超过20000,年化收益率继续下降到USDT的0.3%和BUSD的0.4%,几乎可以忽略不计了。也就是说,如果我们账户的规模大于2000USDT或BUSD,那么方案一的收益率将严重下降。

方案二,使用稳定币网格做市策略做大资金的现金管理。

首先,BUSDUSDT现货对交易是零手续费的,这意味着每1笔交易利润都是零成本的纯利润。

第二,BUSDUSDT现货交易额很大,BUSDUSDT现货交易额常年排在币安总成交额的第3位,仅次于BTCUSDT和ETHUSDT,相比币安理财的规模限制,更适合大资金做现金管理。

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第三,稳定币网格做市策略预期年化收益率10%到20%(视稳定币对波动率变化而调整预期收益),远超理财在2000U甚至20000U以上的收益率。附上我们备用资金在BUSDUSDT对上的做市部分实盘交易记录,策略类似理财,稳定收获现金。

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第四,稳定币对由于都锚定了美元,其中心价格是1,偏离必然回归,几乎不产生套住的问题。即时在策略运行过程中需要将稳定币用于其他策略,也可以马上停止,币安提供了多种主流币的BUSD现货对,以及BUSD本位的合约,可供交易。投资者可以分别将手中持有的USDT、BUSD立即投入所需的交易。

稳定币网格做市策略原理

稳定币对均值回复概率接近百分百:偏离幅度越大、交易机会越好、预期收益越高

我们从稳定币对设计的底层逻辑出发,目前几乎所有主流的稳定币,对标的都是美元。如果其中一种储备稳定币(如USDT)的价格超过了1美元,而另一种稳定币BUSD的价格低于1美元,那么就会有套利者进场交易,将USDT卖出换成BUSD,以将BUSD价格重新拉回1美元。 当两个稳定币对的价差越来越大,此时从高价币种兑换成低价币种的预期收益也会越来越高,并且这个收益是接近无风险的收益,会有源源不断的套利交易者进场,直到价差被拉平。

以BUSD/USDT为例,长期来看,稳定币对的交易均值,在十分接近1的位置,且一直稳定在这个位置。

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尽管稳定币对从经济学原理上来看,长期有极大概率均值回复到1,但是从短期的交易行为来看,稳定币对不稳定,日常波动率带来的机会很丰富。在很多人的直观印象中,稳定币对应该是长期不怎么波动的,在实际情况并非如此,稳定币的日常波动率就不小,足够我们做交易了。比如我们某一段BUSD/USDT对的行情,可以看到,最低到过0.9883,而最高到1.0013,中间有超过1.3%的振幅。足以说明,稳定币对,并不稳定。

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我们知道,标的资产的波动率是交易策略利润的来源。假设我们通过网格+做市策略,能够每天赚取BUSD/USDT币对1/3的日波动率,在过去两年不到的时间,累积下来能够获得40%以上的总收益率,和平均20%以上的年化收益率。

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全自动交易实盘绩效

核心功能

1 既然是现金管理策略,当然是要做到7*24小时的全自动交易,并支持随时开启、随时停止。

2 根据用户资金量、风险偏好个性化调整

2.1 通过调整核心参数的方式做到用户资金量、风险偏好的个性化

2.2 调整网格挂单金额、挂单格子数量,适应用户所需现金管理资金量

2.3 设定网格宽度、格子数量等参数,适应用户风险偏好

3 自动交易程序的容错机制

3.1 数字货币交易所常有拔网线的情况发生,我们的程序能够做到在拔网线前和恢复后的无缝衔接。

3.2 程序可以做到随时停止、随时恢复交易。例如用户的资金需要用作其他交易,可以随时停止程序,同样的,如果用户有多余闲置资金,可以随时修改策略参数并恢复交易,程序在启动时会恢复此前所有挂单,并继续交易。

实盘绩效

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