导读：
最近有一个事件，可以说是影响到了很多人的工作和生活，就是已经超过十个省份开始限电限产。
“限电”、“停产”等成为近期市场各方关注焦点。在上半年“双控”目标完成情况出炉后，各地更加快了步伐推进能耗“双控”举措。近期多地能耗“双控”趋严，纺织、钢铁等行业企业出现限产停产现象。
同时，针对煤炭等大宗商品的保供稳价举措进一步加码。究竟能耗“双控”对市场影响几何？是长期影响还是短期影响？哪些行业更受益？
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这几天，全国各地都在限电，换句话说：
限工业用电，保居民用电。
不过，东北有个别地方却连民用电也一起限了，对当地居民生活造成很大影响，网上东北网友一片吐槽。
不止是红绿灯停电，据网友微博信息显示：
医院突然停电，自己正在打疫苗突然一片漆黑。
有一家因为停电三口全部煤气中毒。
还有学校的学生因为突然停电被困在电梯里。
特别是，吉林一家水务公司发的通知：
通知关于上级部门限电的要求：不定期、不定时、无计划、无通知停电限电，更让人感到不解和愤怒。
网上很多情绪化的表述，吐槽的，甚至地域攻击的，让这件事越来越复杂。
我们试图来梳理一下整个事情的大体轮廓。
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首先是为何全国限电？之前我们在《仲说风云丨很有动力的煤：天黑请闭眼》里谈到这个话题，
归根结底三点原因：
1）需求端：上半年年能源消耗过大，能耗增速超过GDP增速。
因为疫情的关系，中国企业开动马力生产出口产品，企业对能源的需求比往年更大，大半年就把一年的指标用差不多了，不符合双控要求。
2）供给端：大宗涨价，煤炭短缺，火电企业发电一度亏损2毛
大宗去年底一直在涨价，煤价居高不下，加上进口不畅，煤炭不足，而火电占比70%，火电发电亏损持续了六个月。
3）政策端：碳中和，双控目标的阵痛，清洁能源供应不足
政策的要求是能源转换，所以中小煤矿关了，煤炭供应不足，火电有缺口，而今年因为水灾、台风，风电、水电也受影响。
综合上述原因，不管是缺电也好，还是控制能耗，都需要限电。
其次，东北很早就开始布局新能源，但效果不理想？
火电我们知道，缺煤，原因参考上面，而且东北还有个特点，就是冬季取暖，而东北的地理资源情况是没有天然气，所以不但煤炭紧张，还要为冬季供暖储煤，可谓是巧妇难为。
风电，东北风电加上内蒙的风电，占比不小，下面是2021最新风电装机数据。
但是风电有个弊端：不稳定。
这几年厄尔尼诺现象，全球气候都不稳定，河南暴雨，德国洪水，美国飓风……导致风电发电量锐减。
另外，东北也要像山东和河北输送电力，山东的产业结构，它的用电量是全国最多的。
综上，几个原因，东北缺电就容易理解了。
但是问题又来了，缺电限电大家都理解，但为何要限居民的电？
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首先我们来看官方给的结论：
“有序用电”仍不能保障电网安全，为防止电网崩溃，所以拉闸限电。
东北电网全网频率调整手段均已用尽，系统频率低于正常范围内的最低值49.8赫兹，为保证电网安全运行，采取事故拉闸限电。
笼统来说就是电网会崩溃，那就是重大事故了。
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结语
总结一下：
【电力出现缺口】，国家开始【限电】，中国工业品供给侧改革，短期会造成【世界工业品供应紧张】、【原材料需求减少】。
【世界工业品供应紧张】，会推高美国通胀，令美国在接下来的中美博弈中感到压力。
【原材料需求减少】，结合西方国家通胀压力，会迫使【原材料价格降低】，以寻求中国工业品价格降低。
对金融市场上的影响：
1、【原材料】大宗价格“政策顶”已现（注意不是指全部大宗商品），未来可能会维持震荡！
2、这次限电危机，给中国带来了机遇，同样也意识到“能耗双控”战略任重而道远，未来会继续加大风电/光伏/储能的投入。
3、中美的博弈还在继续，美国国内通胀问题更严重，所以，下个月的G20 ，不出意外的话，也许会有好的事情发生。
最后，小闻希望东北居民早日摆脱缺电困扰，也希望大家节约用电！