理财课精髓分享（三）：理财工具

源自微淼商学院

$【无风险的理财工具】$

国债，定期存款，国债逆回购，货币基金，银行理财（保本型）。

这5种理财工具没有风险，都能带来持续的正向现金流，但是收益率也比较低，年化收益率一般在3%左右。

其中，“货币基金”也称“火鸡”。货币基金家族有个家伙是很出名的，它叫“余额宝”，其他货币基金也和余额宝差不多。

$【低风险的理财工具】$

一类是低风险中等收益，年化收益率一般6%—15%之间，主要包括分级基金A、可转债、债券基金、股票指数基金。

另一类是低风险高收益，年化收益率一般在15%—30%之间，主要包括生钱资产类型的股票、REITs。

其中，优质生钱资产类型的REITs也是一只持续下大金蛋的鹅，投资门槛最低几百元就可以投，收益率可以达到20%以上。

可转债是可以转换成股票的债券。在100元以下买进高信用等级的可转债没有风险。股市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收益有保底，上不封顶的投资工具。一般90元以下买进，年化收益率可达10%-20%。

股票指数基金是复制股票指数的股票基金。由于股票指数具有永生不死、长期上涨的特点，在合适的价位买入优质的股票指数基金，长期持有 几乎没有风险，一般年化收益率在12%-15%以上。

$【中风险的理财工具】$

黄金，银行理财（不保本型），其他资产类型的股票，生钱资产类型的企业。

$【高风险的理财工具】$

1、P2P本质是互联网放高利贷的，无论平台大小，这种都不是在国家交易所交易的标准化理财工具，风险很大，容易血本无归。

2、私募基金是面向少数人募集成立的基金，是非标准化的理财工具，风险很大，而且资金门槛高。

3、比特币是一种数字货币，不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，风险很大。

4、炒外汇指的是炒汇率期货或期权，风险巨大，基本会亏光本金。可以简单理解为，通过预测两国货币之间汇率的变化而买卖的行为，本质上属于投机。因为两国之间货币汇率变动受到太多因素影响，往往根本无法预测，因此风险很大。

并且，很多炒外汇的人会通过加杠杆的形式操作（外汇支持20-400倍的信用额度），这样更会加速你财产的流失，甚至引起个人破产。

5、收藏品不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，并且不容易变现。

6、期货是在期货交易所交易的标准化合约，没有信用风险，不会跑路。但期货本身不产生现金流，只能靠未来的价差赚钱，有很大的不确定性。最大风险是，期货一般都有高杠杆，很容易本金全亏。

7、耗钱资产类型的房地产是持续的带来净现金流出的房地产，只能靠未来房价上涨赚钱，具有很大的不确定性，风险较高。