我的交易体系

通过三年的跟着大V投资，现在逐渐有了一点想法，正在慢慢建立自己的交易体系。

大的方向还是以指数基金为主，主动基金为辅，不会选择个股投资，因为个股不在我的能力圈范围。

下面分三步来讲解我的投资体系。

第一，选行业。

长期来看优秀行业的收益大于宽基指数，所以我决定投资优秀行业。众所周知的消费 医药 科技三大行业，历史年化收益率达到了20%。经过筛选，最终选定了五只: 中证消费 中证白酒 中证医疗 中概互联 纳斯达克100。

我的程序能够根据不同的组合来计算历史收益。

第二，安全边际。

我不会在高位买入，而是择时进入。我是通过PE或PB(估值)历史百分位来判断买卖边界的。我的程序已经实现了计算最近八年历史百分位，判断今天处于多少的位置。如果低于我的边界值则买入，如果高于我的边界值则卖出。

这个边界值不是凭感觉定的，不是随便定个30分位买入，70分位卖出。我考虑了时间成本，因为每个月有增量可投入工资。如果很长时间等不到买入的百分位，那么这笔钱就会被闲置。股市是整体上涨的，等到很低的安全边际再买入会错失企业盈利增长的收益。

所以我进行了优化，我的程序会在10~70之间选一个最优的买入百分位，在70~100之间选一个最优的卖出百分位。通过历史回测来计算出获取最大收益的买卖百分位。

第三，买卖策略。

每周3000元的买入基数，如果积累了大笔存量资金，则分批进入。程序可优化分批进入的次数，我暂定的是10~15批。本期投资金额=本期基数*买入因子，每支的买入因子=(当前估值/买入估值)^2。需要根据存量资金和相应指数的估值水位浮动买入，同时也要根据不同指数的估值水位分批卖出。

还要做好风险控制，安全边际以下才会买入，没有进入安全边际则耐心等待。每支基金的持仓占比不超过40%。

现阶段中概互联和中证医疗在买入边界以下，白酒 消费 纳斯达克估值过高，我不会入场。