利息，使用资本的代价
我们去银行借钱,利息不可避免,但与此同时,我们往银行里面存钱,银行也同样要付给我们利息。
嫌利息高,你可以选择不借,遇到非借不可的情况,为了应急支付高额的利息也是应该的,这当中包含着市场经济的平等因素,同时也蕴含着经济学中边际效应的道理。
为什么中国的银行贷款很便宜?因为中国的行存款利息太低了,垄断国企的大肆扩张获取高额利润是以牺牲广老百姓银行存款利润为代价的,这是不公平的。老百姓把钱存在银里的同时,却看到物价涨得很快。大型国企则轻易可从国有银行借很多钱,赚得很多利润。富人们也往往能以很低的利率从银行借钱获取惊人利润,这些都是社会财富分配最不公平的现象。
复利，让财富滚雪球的法宝
复利，这个被爱因斯坦称为世界上最伟大的东西,在金融界乃至自然界都有着无与伦比的魔力,它就像一瓶具有魔法的药水,喝下复利药水的东西,会在时间的作用下换发出令人惊奇的增长速度。
1万元钱的存人量,连存40年,本金也不过40万,即便有10%的年收益,最多翻一倍两倍就好了,怎么就忽然变成了443万了呢?其实,这是复利在起作用。
在数学上有一个名为斐波契纳数列的名词,这个名词被广泛应用于经济等领域,关于这个名词,有一个非常有趣的计算题:
假设有雌雄一对兔子,兔子自出生之后两个月便可以生育,每次生育可以生下同样雄雌一对兔子,此后每月生下一对小兔,如果养了初生的一对小兔,请间满两年之后共可得到多少对兔子?
这道题目的答案就像刚才的储蓄一样惊人,最终的结果是46368对兔子。
滚雪球
巴菲特将投资获利比喻为“滚雪球”,因为雪球能够越滚越大,从一个握在手里的小球滚成无限之大。巴菲特的名言就是“人生就像滚雪球’,重要的是找到很湿的雪和很长的坡”。那么,“湿雪”和长坡”又分别指什么呢?
“湿雪”指的是复利存在的环境,也就是财富在滚动过程中具有强大的吸附财富的能力。稳定的报酬率虽然不会太高,但要想实现其稳定,一样需要人拥有高超的投资技巧和绝伦的判断能力。
而“长坡”指的则是时间,雪再湿,如果坡不够长,雪球也是不大的。时间的积累是复利发挥魔力的必要条件,一对兔子在头两月最多不过生育出一对幼崽儿,可见没有时间做保证,复利是没有么了不起的。
存款准备金
存款准备金，就是银行放在中央银行的账上不动,留着供存款用户随时来取,或者是用于资金清算的那部分钱。
存款准备金率，是中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例。这个准备金率不是固定的,而是由中央银行规定的。
所以说,由中央银行所规定的存款准备金率就像是卡在银行脖子的一个枷锁,由此掌控着每家银行的命脉,这是国家对金融市场的一种调控手段,其影响之深远,甚至可以影响到房价和物价。
中央银行通过调整存款准备金率,可以影响金融机构的信贷扩张能力,也就是说能够以此控制市场上的货币供应量,就当前的经济状况面言就是抑制通货膨胀。
利率调整，美联储的市场指挥棒
世界金融市场还是要看美国的风向标行事,这一方面是因为有美元作为全球性货币,另一方面则是美国的利率水平决定着世界资本的流向。而这个指引全世界资本流向的机构是美联储。
放松银根，就为了阻止经济衰退,在采取增加信贷供给的同时降低贷款利平,以此来达到投资增加的目的,恢复衰退的经济。而这也是利率调整这根指挥棒的一种能力所在,即央行通过减息、降低存款准备金等列的措施夏励人们向银行贷款,以此来增大流动资金,从而在定程度上起到刺激经济增长的作用。
利率市场化
所谓利率市场化就是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。这一水平是由市场供求来决定的,实际上,它就是由金融机构掌控利率的决策权,由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,而最终中央银行的基准利率也是依次为基础建立起来的。
简单来说，金融机构是可以自己根据货币供求和金融市场的变动来判断和决定利率水平的,这是他们的自由,没有规定说所有的银行都必须要跟央行的利率一样。但是,这也并不意味着地方银行就能够完全不理会央行的利率擅自行动,他们自己所定的利率也是要以央行基准利率为基础。
利率市场化就是价值规律的结果,央行在这方面的作用就只是通过调控基准利率来间接影响市场利率,而受央行所影响市场利率又是金融机构的调节利率水平的“风向标”,所以说,央行对地方银行的利率并没有硬性规定,只是起了一个参考调控作用。
利率打喷嚏，股市就感冒
利率与股市的直接关系是什么呢?从理论上来讲,当市场利率处于下降阶段的时候,股票的价格就会出现上涨的趋势；而当市场利率有所上升的时候,股票的价格也会出现下跌的情况。利率的高低与整体股市的涨跌成反比。
利率为什么会如此强烈地影响股票市场呢?这是因为资本的流动性,而具体影响股市的表现，体现在以下三个方面：
首先,利率一旦发生变动就会对存款收益率产生一定的影响。很多投资者就会选择放弃单一储蓄,转面在股票、储蓄以及债券之间做出一个明智的选择,以此来实现资本的保值增值,所以说,
只要利率一下降,就意味着会有一部分原来处于储蓄状态的资金流入股市市场。这个时候,资金的流入一定就会影响股票市场的资金供求和股票价格。
相反的旦利率上升,用不了多久,就会有不少股票投资者弃高风险的股票于不顾,转面将资金投向银行储蓄或者是债券,如此来,股票市场上的资金供应量就会减少,而人对于股票的需求也会随之减少,其股票价格自然就会随之下降。
其次,贷款利率提高会加重企业利息负担,这对于企业的盈利来说无疑是一个不小的打击,与此同时,利率的提高还将在此基础上减少企业的股票分红派息。在这种情况下,企业的股票因为受到了利率的提高和股票分红派息降低的双重打击,其股票价格一定就会不可避免地下降。
反之,当银行的贷款利率下调的时候,企业的利息负担就会随之减轻,与此同时企业的生产经营成本也就会有所下降,这样一来企业的盈利能力自然就会有所提高,而在这种情况下,企业可以增加股票的分红派息。而对于企业的股票来说,受利率的降低和股票分红派息增加的双重鼓动,股票一定会迎来一个上升期。
最后,利率的变动对股票的内在价值也有一定的影响。股票资产的内在价值，简单来说就是由资产在未来时期中所接受的现金流决定的。股票的内在价值与一定风险下的贴现率之间是呈反比关系的。
一般而言,贴现率的大小是受银行间拆借、银行间债券与证券交易所的债券回购利率影响的,一且贴现率上扬,这就意味着股票内在价值在降低,这也就是说股票价格会随之出现下降。
金融改革有三件大事：第一,利率市场化；第二,资本账户的放开；第三,新的金融机构要进去。