港联证券投资前瞻：新能源汽车再迎助力 科技巨头持续加注机器人领域

上周五，A股主要股指全线走高，沪指涨近1%，上证50指数涨近2%。截至收盘，沪指涨0.79%报3230.07点，深成指涨1.5%报10998.08点，创业板指涨1.22%报2233.27点，上证50指数涨1.73%；两市合计成交9406亿元，较昨日减少460亿元；北向资金净买入约85亿元，单日净买入额创近4个月新高。行业方面，地产产业链、酿酒等板块涨幅居前，保险、食品饮料、汽车、煤炭、银行、石油、电力等板块均走强，锂电、储能、光伏概念等活跃，脑机接口概念大幅回落，混合现实、存储芯片概念等均走弱。

 

中金表示，近期市场情绪略有缓和，主要指数初步呈现出企稳迹象，成交量有所回升，人民币小幅升值，北向资金亦重新恢复净流入。后市来看，市场短期表现可能仍有反复，但调整最快时期可能已经过去，国内因素尤其经济内生动能修复的进展仍将是决定市场表现的主要矛盾，如若政策应对得当，有望逐渐改善当前投资者的偏悲观预期。

今日投资机会解析：

新能源汽车再迎政策利好

6月2日的召开的国务院常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。会议指出，新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

对此，自2014年起国家一直对新能源汽车实施免征车辆购置税政策。此次国常会明确延续车购税减免政策，利好国内新能源汽车市场，进一步稳定市场预期，有望更大释放新能源汽车消费潜力。政策持续加力有助于新能源汽车产业克服多因素影响，保持稳健发展势头，巩固优势地位。在新一轮刺激政策出台预期下，板块悲观情绪已过，在低位震荡后有望迎来反转。

苹果将发布MR 产业链股迎机遇

有消息称，苹果将在6月6日开幕的开发者大会（WWDC2023）上发布市场期待已久的第一代MR（混合现实）头显。此次苹果MR是科技巨头第四次尝试头戴显示这个新硬件品类。

对此，港联证券指出，复盘全球计算平台载体的发展逻辑及趋势、科技巨头的战略布局、资本市场的投入，显示和交互技术的进步让XR有望成为下一代计算平台载体，根据测算，XR行业空间远超万亿元。同时2023年内苹果有望推出MR新品，预计将极大地促进XR的发展，并带动产业链投资机会。当前VR/MR已进入成熟迭代阶段，预计AR在2025年可初步实现商业化、而一旦商业化后5年左右即可全面普及（2030年左右），MR则担任起VR与AR的过渡时期产品，建议关注产业链中增量、高壁垒、高价值环节，建议聚焦以下三条投资主线：1）主业稳定，技术可迁移复制到XR领域，并有战略储备产品的标的；2）市场空间大，壁垒高，盈利能力强，且没有技术迭代风险的环节；3）引领行业发展的整机龙头。

高通宣布转型智能边缘计算 关注物联网模组公司

近日，高通高级副总裁Alex Katouzian表示，高通正在从一家通信公司转型为一家“智能边缘计算”公司，同时因全球移动设备需求低迷带来的过剩库存将在今年第三或第四季度消失。

港联证券表示，AI向边缘端渗透，未来包括具身智能、MR等新场景也值得期待。物联网模组厂商加大AI、算力模组领域布局，有望充分受益边缘AI场景渗透，叠加传统应用场景复苏预期，建议重视。

科技巨头持续加注 关注机器人领域相关公司

近日，在中国台北国际电脑展上，英伟达 CEO 黄仁勋发布了可供第三方进行二次开发的全新自主移动机器人平台 Isaac AMR（Autonomous Mobile Robot），该平台是一个用于模拟、验证、部署、优化和管理自主移动机器人车队的平台，包含了边缘到云的软件服务、计算能力以及一套参考传感器和机器人硬件，可加快AMR的开发和部署速度，减少成本和缩短产品上市时间。

港联证券表示，OpenAI、腾讯、小米、谷歌、英伟达等科技企业持续加注机器人领域，推动机器人技术创新与落地进程加速，机器人发展“硬件先行”，模组化零件为未来发展趋势，零部件厂商一体化布局提供整体解决方案，同步提升产业链地位，推动机器人产业降本增效与规模化落地。建议关注机器人领域相关公司。

其它影响市场的消息：

工信部：全面推进6G技术研发

工信部部长金壮龙在4日在31届中国国际信息通信展览会上表示，工信部将加快推动新型信息基础设施体系化发展，进一步丰富拓展5G应用场景，持续增强移动通信、光通信等领域全产业链优势，前瞻布局下一代互联网等前沿领域，全面推进6G技术研发。

国常会通过学前教育法（草案）

6月2日的召开的国务院常务会议，讨论并原则通过《中华人民共和国学前教育法（草案）》，决定将草案提请全国人大常委会审议。会议指出，学前教育是终身教育的起点，是重要的社会公益事业，关系亿万儿童健康成长，强化法治保障十分重要。要统筹当前和长远，根据新型城镇化进程和学龄人口变动趋势，科学规划学前教育资源配置，既有效满足需求，也避免造成资源浪费。要加强财政投入保障，提高对学前教育投入比重，加大对农村地区、民族地区倾斜力度，增加学前学位供给，促进学前教育事业普及普惠、安全优质发展。

两部门组织实施乡村文化和旅游带头人支持项目

文化和旅游部办公厅、农业农村部办公厅近日印发《乡村文化和旅游带头人支持项目实施方案（2023-2025年）》，提出从2023至2025年，每年培养支持500名左右的全国乡村文化和旅游带头人，各省级文化和旅游、农业农村部门根据实际情况培养支持一定数量的省级乡村文化和旅游带头人。

新型电力系统发展蓝皮书发布

近日，国家能源局组织发布《新型电力系统发展蓝皮书》。其中提出，按照党中央提出的新时代“两步走”战略安排，锚定“3060”战略目标，以2030年、2045年、2060年为构建新型电力系统的重要时间节点，制定新型电力系统“三步走”发展路径，即加速转型期（当前至2030年）、总体形成期（2030年至2045年）、巩固完善期（2045年至2060年），有计划、分步骤推进新型电力系统建设。

科创50ETF期权将于6月5日上市交易

上交所2日晚间发布消息称，经中国证监会同意注册，上交所决定于2023年6月5日上市交易科创50ETF期权。据了解，首批上市的两个科创50ETF期权合约品种分别为华夏科创50ETF期权合约、易方达科创50ETF期权合约。

华为全球金融峰会本周召开

华为发布消息称，6月7日至8日，华为将在上海召开华为全球智慧金融峰会2023。据悉，华为轮值董事长、首席财务官孟晚舟将出席并作主题演讲。

值得注意的是，在华为全球智慧金融峰会上，邮储银行、交通银行、海通证券、招商银行、中信银行、农业银行、建设银行、工商银行等金融机构相关人士将作演讲。此外，本次华为全球智慧金融峰会，先进数通、长亮科技、神州信息等A股上市公司均是华为的合作伙伴。

中国科研团队研发出创新广谱抗肿瘤药物

中国科研团队日前发表研究论文称，他们研发出一种能够快速溶解肿瘤并抑制肿瘤细胞转移的广谱抗肿瘤药物。论文发表在美国《细胞》杂志子刊《细胞报告·医学》上。据研究团队介绍，在多种不同类型的肿瘤模型测试中，这种药物都显示出强大的快速溶解肿瘤和抑制肿瘤转移的药效。

美国总统拜登签署债务上限法案

美国总统拜登3日下午签署一项关于联邦政府债务上限和预算的法案，结束了近期围绕美国可能陷入政府债务违约产生的不确定性。这一法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制，是自二战结束以来美国第103次调整债务上限。该法案之前在美国会众议院和参议院先后获得通过。

欧佩克+达成新减产协议

当地时间6月3日至4日，欧佩克与非欧佩克产油国在维也纳举行会议，各主要产油国经过艰难谈判，达成减产协议。会后发表的声明表示，欧佩克与非欧佩克产油国2023年已达成的减产协议将延续到年底，各国同意从2024年1月1日至2024年12月31日，欧佩克与非欧佩克产油国原油日产量调整为每天4046.3万桶，与目前的产量相比，2024年的原油日产量下调了约140万桶。

工业富联：已着手开发下一代AI服务器

6月2日下午，工业富联召开2022年度股东大会。会上，工业富联CEO郑弘孟表示，AI服务器市场比预期更大，下半年公司AI服务器销售有望强劲增长。郑弘孟透露，为抓住AI服务器市场机遇，工业富联正在持续强化与英伟达等算力巨头的合作。

工业富联董事周泰裕在会上介绍了公司在AI服务器领域的发展规划，他表示，4月初自己和Open AI CEO有过会面，并交换了GPT未来的发展方向，包括算力需求及系统架构。工业富联已着手开发下一代AI服务器，并将和客户合作进行AI Cloud data center的托管服务及运维。此外，公司生产的云端游戏服务器，已于今年3月量产出货。