第二课，基金的分类

基金的名字一般由这几个部分构成：

基金公司的名字+投资方向或者投资特点+基金类型

比如说，南方中证白酒指数，南方是基金公司的名字，白酒就是投资的对象，指数就是基金的类型。

因为投资的是白酒行业，比如像茅台、五粮液这些公司的股票，所以这类型基金又是股票型基金。

从投资风格来看，这只基金跟踪的是白酒行业指数，所以也是指数型基金。而指数型基金的基金经理不主动惨与，所以也叫做被动型基金。

从上面这个例子中，大家可以看出来，基金其实是可以从两个维度来分类的。

这两个维度分别是：投资对象分类和投资风格分类

维度一、从投资对象上分类

这个很好理解，就是看它投资的对象是什么。它就是什么类型的基金。比如，投资到股票市场的就叫做股票型基金，投资到债券市场的就叫债券型基金，投资到货币市场的就叫做货币基金，既投资股票、又投资债券和货币的基金，就叫做混合型基金。为什么我们要了解基金的投资对象呢？因为投资对象又决定了它的投资特点。

股票型和混合型基金追求的是高收益，债券型基金追求的是稳定安全的收益，而货币基金追求的是流动性。他们的风险程度，股票型基金大于混合型基金大于债券型基金大于货币型基金。在投资市场里面风险和收益是成正比的，虽然我们每个人都渴望着找到高收益、低风险的投资产品，但现实往往就是这样的，鱼与熊掌不可兼得，所以我们需要根据我么你的风险承受能力，来选择配置基金或其他投资产品。

我们来详细的了解一下各类型的基金

像我们平时用的微信理财通、支付宝里的余额宝，这都属于货币型基金。货币基金是我们理财时候的标配，当你的钱还没有想好要投资到哪里的时候。请放到货币基金里面，当你银行账户里还爬着很多钱的时候，请放到货币基金里。实际上我们学过理财的人，银行存款里是没有多少余额的，因为理财就是这样一项技能，就是让钱去给我们工作，让钱去给我们赚钱的一项仅能。所以不会理财的人，才会让钱在银行账户里面爬着睡大觉，而会理财的人，及时没有决定这钱该投向哪里，最起码也会让钱在货币基金里面，等决定了投向哪里在取出来。银行的活期利息只有0.35%，放到货币基金里面收益就可以高出6~10倍。如果存5万块钱的话，一年就轻轻松松就可以多出600~700元的收益，我们的学费分分钟就赚回来了。

货币基金的特点就是流动性极高，基本上可以媲美银行存款。做到随用随取（或提前一天取）而且安全性也是极高的，基本可以忽略风险。所以货币基金完全可以替代银行存款，是我们家庭资产配置和理财时候的标配。

那我们如何判断这个产品是否是货币基金呢？通过两个方面。

第一，我们看基金的名字，带有货币或现金两个字的，一般就是货币型基金了，比如：易方达货币、南方现金通等等。

第二，看它相关的名字，一个名词是万份收益，另一个名词是七日年化收益率。万份收益就是一万元在一天能赚多少钱，比如万份收益是1.02元，那就是说一天能赚1.02元。七日年化收益率，就是过去七天的收益，加总在年化之后得到的收益率。

我们再来看看债券型基金

债券型基金投资的债券，本质上是一种借贷关系，所谓自古欠债还钱，天经地义，所以债券本质的属性，决定了债券的品种是一个相对稳健的品种。国家借的钱，就叫做国债，企业借的钱就叫做企业债，银行借钱就叫做金融债，而基金投资的债券大多都是我们个人无法参与的市场。所以想参与的话，就必须投资债券型基金。

债券型基金就是专门投向债券市场的基金，根据证监会的规定，基金经理拿基金里80%的以上的钱投资到债券市场，那这只基金就是债券型基金。

债券的收益相对稳定，风险较小，投资债券可以做为稳健性配置的组合。

再来看看股票型基金

股票型基金就是基金经理拿着我们的钱，去投资了股票，证监会规定，股票型基金投资股票的钱，要占总额的80%以上，剩下的20%可以任由基金经理自由发挥。

而混合型基金，它就每天这些限制了。它可以投资股票、债券、货币，自有搭配，基金经理可以根据市场的情况灵活搭配和调整。

我们总结一下，总的来说，从风险的角度来看。股票型基金大于混合型基金大于债券型基金大于货币型基金，潜在的收益情况也是这个顺序。高收益也总是伴随着高风险，我在我们选择投资的时候，一定要从自身的情况出发，选择适合自己的产品。

维度二、从投资风格分类

从投资风格来分类，分为主动型和被动型基金

主动型基金

就拿一半的股票型计划和混合型基金来说，我们把我们的钱交给基金经理来打理。那基金经理为了能出色的完成帮我们投资这项任务，他肯定会主动选择很多股票、债券等投资对象，为了能获得高收益，肯定也会在买卖的时间上做一些自己主动的选择。这种基金经理对自己投资的去向和买入卖出时机都有完全的支配权的，就叫做主动型基金。

被动型基金

又叫做指数型基金，他是完全跟踪某一行业指数的。是根据固定的规则筛选出来的一揽子股票。比如说上证50指数基金，它跟踪的就是上海证券交易市场上，规模最大的50家公司，因为他是要严格遵守这个规则的，所以基金经理没有选择投资哪个股票的权利，他只能按照这个指数基金的规则，也就是“必须投资上海证券交易市场上，规模最大的50家公司”这种规则来投资。基金经理没有主动选择投资的权利。所以叫做被动型基金，也叫指数型基金。

其实指数型基金更适合我们普通人投资，而且我们只要掌握了合适的方法，它就可以给我们带来很客观的收益，可以达到年化收益率10%、15%甚至是20%的收益率。

本课的到这里就结束了，本课的作业：找一只基金，分析研究一个基金，它是什么类型，股票型，货币型，还是混合债券型，同时，也先判断一下这只基金是什么风格，主动型还是被动型。