一位汽车金融人给融资租赁行业的几点建议

自2004年8月，SAIC-GMAC问世中国，我们经历了近12年专业汽车金融的迅猛发展。至2015年，乘用汽车产销数字实现近7倍的增长，汽车消费金融的社会地位、市场份额和业务数字，也取得令人瞩目的成绩。

欧美国家近几十年来，汽车消费金额实现方式，主要为传统分期金融（Retail Business）和融资租赁（Financial Leasing）。在中国融资租赁业务没有落地汽车消费、主要业务为大宗商品交易的时间里，欧美国家居民采用融资租赁方式购车，其比例已经超过传统分期金融，成为居民购车方式首选。

美国融资租赁类金融供应商在汽车消费领域的表现强势，具体为：

1、和传统分期金融相比，产品更为多样化和定制化；

2、专业汽车金融公司同时提供融资租赁服务，和传统分期金融互补进行市场覆盖

3、融资租赁产品对美国客户个人纳税的税前扣除帮助；

4、风控政策，审核方式易于调整和贴近市场现状；

5、给予合作商佣金，客户优惠比例合理。

相比美国，中国融资租赁落地汽车消费市场，并为公众所熟知，得益于广汇汽车的汇通信诚融资租赁在集团内外合作商的强力推广，造就了融资租赁进入汽车消费金融的巨大声势；也受益于近3年，因中国大部分支柱行业，如房地产，制造业等的下行，造成的逐利资本看好风险相对较低且更为分散、资金风险期限相对较短和受众群体为实际消费人群的汽车金融行业。在迅速发展起来的中国近百家投身汽车消费金融领域的融资租赁公司中，其共同特征为：

资本逐利要求较高，因资本起源行业或实现目标不同，可能会制定违背汽车消费金融行业规则的目标和实现方法，或急功近利，或市场切入不准；

大部分融资租赁公司，产品同质化（以售后回租为主，直接租赁较少，联合租赁和转租赁等风险分散业务开展很差），风控竞争化和营销比拼价格，加上部分股东对金融的理解各异，导致资方、代理方和其他市场参与者对汽车消费金融市场的发展前景看淡，认为市场混乱，标准缺失，竞争无序；

专业汽车消费金融精英人员，被各家公司迅速稀释。金融行业人才特别是技术人才的培养速度，在近几年的汽车消费金融领域，以远低于市场参与主体的增长速度。这导致各家经营主体人才比例较低，部分出现拔高适用和不合适配置岗位的情况，其经营风险和业务实现受到巨大挑战；

市场代理商，主要是汽车金融业务代理商（SP）和汽车经销店，以品牌黏度、销量促进、佣金和第三方商业代理几种形态存在，有的认定融资租赁品牌，忠心合作；有的为促进整车销量，认可速度快、客户准入较低和服务费用合理的机构；有的更多比较佣金高低，还有的商业代理平台已逐步壮大，具备一定的融资机构反向议价权利，为追求长期和整体收益而存在；

融资租赁机构基本没有获得人行征信参与许可，对前置风险控制不利；部分地区不被监管机构认可，在车辆抵押登记备案上给予诸多制约；部分地区因为当地汽车租赁牌照原因，无法完成分公司注册或正常营业；

部分由汽车金融公司直接投资或有关联的融资租赁公司，如奔驰，大众品牌，经营状况一般，仍受经营理念和运营策略影响。同时，即使银监会在汽车金融公司管理办法中明确了融资租赁作为经营范围，但受传统分期金融业务同质性和国家交通管理部门对异地上牌的公户车辆限制等因素影响，直接租赁无法大范围开展。

据此，考虑汽车消费金融的行业背景和未来实践，对未来融资租赁在汽车消费金融领域的发展和规划，个人意见为：

①2015年，中国乘用车消费金融整体渗透率约为35%，而欧美国家超过80%。随更具前瞻消费观念的中国80，90年代人群成为汽车消费主力，并且各大汽车品牌厂家仍将汽车金融作为车辆不降价为前提的市场促销的重要手段之一，有信心认为，未来3-5年，中国汽车消费金融渗透率将达到50%，融资租赁公司作为市场参与者，将享受行业自然发展红利；

②中国汽车产销数量将趋于缓步增长，也能够提供一部分行业自然增长福利。同时，二手乘用车交易量，受中国各大城市先后限牌限行和严格控制新车增量，缓解交通压力的推动，将在未来3年内，实现翻倍增长，相关市场环境也将得到极大改善。作为汽车消费金融的新兴力量和更便捷的实现方式，融资租赁公司更应跟进二手车金融业务；

③作为以提供传统分期金融为主的商业银行和汽车金融公司，相比他们占据的传统领域和专业领域，融资租赁公司应建基于创新领域，创建更适合市场需求，客户特征和不局限于银监会规定汽车消费金融条款的融资租赁产品，并灵活结合首期租金，租赁期限，保证金，产品定价，优惠条款和客户准入，商务政策等整体风险和经营目标，在市场占有足够份额；

④结合市场有良好经营记录，业绩较好的参与者，如大型省级SP，成立当地业务分公司，以代理、代管或合资模式，发挥各自优势，开展融资租赁业务。部分市场已有成绩的金融代理商或汽车经销店，对目前汽车消费金融市场表现的混乱无序和各自为战，看不到前景想不出对策，此方式，应为可达成的诉求解决方式；

⑤针对市场参与人员对汽车消费金融认识普遍不高，人员素质亟待提升的情况，融资租赁公司应更多针对金融代理商的从业人员进行协助规范管理，派出自身专业培训人员定期或临时集中培训，并邀请专业第三方机构进行培训或从业认证，已达到标准化工作和风控管控目标；花心思培养行业精英人员，为融资租赁公司积累高端人才；

⑥建议成立融资租赁的汽车消费金融行业协会，拟订行业内风险控制基本规则和执行标准，市场竞争准则，人员招聘和认证规则等内容；在监管机构获得整体利益，如简便获取人行征信许可，沟通各地风险控制所需车辆抵押备案等事宜；设立互联网平台形式，进行整体宣传，并披露汽车消费金融参与者的不良行为等；以书面形式，规范行业行为，推动行业发展