老华直播之围炉夜话小总结(二)

老华直播之围炉夜话小总结(二)

12. 关于看待腾讯

a.  马化腾的命好,坐在金矿上面,因为有海量的流量。(王欣说过,TMD 有什么行业是腾讯不做的?)。流量通吃。现在微信与支付宝的比例大概是7:3。不能容忍我不用微信产品,这个是重点产品。如果哪天动摇了,就是卖出腾讯股票的时候。

b. 腾讯是产品型公司,而抖音是运营型的公司;产品型公司可以利用自己的优势快速做出产品,利用自己的流量优势。流量是腾讯的根基,如果被动摇也就是股票该卖的时候了。

c. 腾讯在游戏上10几年的积累,有竞争优势,无与伦比,腾讯游戏是国际化团队,优秀的团队,是综合布局的。最终腾讯和抖音会达成生物学上的平衡。

d. 腾讯和阿里,为啥投腾讯?差异?腾讯在360之后,开放了,投了很多公司,腾讯投了特斯拉,马云没有投过社交性公司,腾讯公司投资过唯评会,投京东了,投的拼多多,体量越来越大,不但的骚扰阿里,对其根基的东西的动摇。

13. 关于看待平安。

平安的估值还是便宜,主要看内涵价值,目前是历史最低估值,拉十年来看合理。此刻在转型中,所以数据不好看,平安这么大的投入,未来绝对有成长爆发的。

14.关于看待招行。招商银行是To C 的业务,其他的银行是To B 业务。银行首选是招商银行。

15.关于公司的投资

周期性行业和纯资本性投入,不是easy money .要投资卖白粉这样的,企业躺着挣钱型公司,要投印钞机的公司。

a. 京东方A,资本性投入太大了,不适合自己投资。

b.  苏宁易购,老板没有互联网基因,老板的基因和城市的基因决定的(南京)。

c.分众传媒,广告的本质的效率。竞争太大,不是赚钱机器。

d. 长城汽车,周期性行业不投。

e.特斯拉,买了很少,可以投;

f. 苹果,投的也比较少,因为资本管制,没有投太多;商业模式是最牛的苹果,美股肯定买苹果。苹果竞争优势太强了。

16 .关于自己的投资

a .仓位:腾讯 58% +平安30% +招行 6% .

b. 投资组合: 3到5个是最好的组合,既可以平摊了风险,又可以避免有黑天鹅。

c.  投资的话需要考虑竞争优势和估值,竞争优势更重要一点。

d. 平安,腾讯,招行是在巴菲特的思想的底层逻辑下的认知,长期看好。

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