长胜证券：个税+房贷新政出台 AI+应用落地持续推进

昨日，两市股指盘中弱势震荡下探。到收盘，沪指跌0.55%报3119.88点，深成指跌0.61%报10418.21点，创业板指跌0.69%报2102.57点；两市算计成交8282亿元，北向资金净卖出约43亿元。行业方面，地产、券商板块跌幅居前，修建、传媒、环保等均走低；半导体、医药板块逆市拉升，光刻胶、减肥药、芯片概念等表现活跃。

国盛证券表明，板块快速轮动行情影响资金做多热心，PMI数据小幅回升不足以提振商场决心，指数进入短期反弹后的调整期，但在利好方针不断落地，减费降税方针连续出台布景下，商场的缩量调整带来更多的是机会。暖风继续发布下，多方力气也在悄然间发生改变，重视权重、金融板块回暖机会。

今日出资机会解析：

差别化住宅信贷方针优化调整

昨日，中国人民银行、金融监管总局8月31日联合发布《关于调整优化差别化住宅信贷方针的告诉》和《关于下降存量首套住宅借款利率有关事项的告诉》。告诉指出，关于借款购买产品住宅的居民家庭，首套住宅商业性个人住宅借款最低首付款份额统一为不低于20%，二套住宅商业性个人住宅借款最低首付款份额统一为不低于30%。首套住宅商业性个人住宅借款利率方针下限按现行规则履行，二套住宅商业性个人住宅借款利率方针下限调整为不低于相应期限借款商场报价利率加20个基点。

对此，中信证券指出，差别化住宅信贷方针优化调整，预计将和前期认房不认贷的方针一同构成合力，助力居民减轻置业担负，有利于加快开释合理住宅需求。这也显现了方针活跃有为，决断致力于防危险和稳增加。存量房贷利率重定价，有望下降居民担负，开释消费才能。我们测算，相关方针可能为超越1000万中产家庭每年节约1.2万元的资金本钱。

该组织以为，在户籍变革的助推下，在区域开展重心改变和城市更新思路改变的加持下，以城中村改造为供给侧中心新变量，以新市民进城为需求侧中心新变量，中国房地产开发出资可能已经见底，未来或将反弹。房地产产业链不只受益于短期房价走稳，更受益于中长时间新的高质量城市开展浪潮。看好房地产产业链的出资价值，也信任房地产价格走稳，有助于宏观经济保持稳定向好态势。

个税+房贷新政出台 有望提振消费决心

8月31日，国务院发布《关于进步个人所得税有关专项附加扣除规范的告诉》，进步3岁以下婴幼儿照护、子女教育、奉养老人个人所得税专项附加扣除；同日，中国人民银行、国家金融监督办理总局发布《关于调整优化差别化住宅信贷方针的告诉》和《关于下降存量首套住宅借款利率有关事项的告诉》，调整优化住宅信贷方针。

中信证券表明，个税+房贷新政出台有助于减轻居民担负、开释消费力，一起将在必定程度上提振居民决心，为消费行业的复苏进程供给助力。目前消费总体仍在弱复苏通道中，商场对消费长时间趋势的忧虑没有消除，但跟着方针的继续加码，消费修复的预期将改善。而当前消费估值回落至相对低位，配置价值显现，主张活跃配置。短期考虑到首要以方针预期和落地推动的系统性回升行情为主，首要主张配置白酒、家居、人力资源等顺周期特征显着板块；一起，首要主张配置估值回落至低位，但具有清晰长时间经营优势的赛道龙头，估值切换空间清晰。别的继续主张重视2023年景气性板块，包括黄金珠宝、餐饮供应链、零食折扣、跨境电商等。

首批大模型存案成功 AI+使用落地继续推动

8月31日，首批8家厂商的大模型经过《生成式人工智能服务办理暂行办法》存案，可正式上线面向公众供给服务，一起360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放，国内将会有十余家大模型连续经过《暂行办法》存案。

浙商证券指出，预计方针+需求共振下AI使用生态加快构成。一方面，大模型监管方针不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。另一方面，预计国内软件厂商的大模型使用产品有望在下半年密集发布。我们看到近期多家上市公司举行AI产品发布会，软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了深度发掘，并开端筹备和方案，有望在下半年进入商业化落地阶段。AI+使用有望加快落地，主张要点重视AI+办公、AI+教育以及AI+政务。继续看好大模型训练迭代对算力需求增加：看好经过存案的百川大模型算力租赁服务供给方鸿博股份，主张重视浪潮信息、中科曙光。

其它影响商场的音讯：

三项个税专项附加扣除规范调整

8月31日，国务院发布关于进步个人所得税有关专项附加扣除规范的告诉。为进一步减轻家庭生育养育和奉养老人的开销担负，依据《中华人民共和国个人所得税法》有关规则，国务院决定，进步3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除规范。

其间3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除规范，由每个婴幼儿每月1000元进步到2000元。子女教育专项附加扣除规范，由每个子女每月1000元进步到2000元。奉养老人专项附加扣除规范，由每月2000元进步到3000元。其间，独生子女按照每月3000元的规范定额扣除；非独生子女与兄弟姐妹分摊每月3000元的扣除额度，每人分摊的额度不能超越每月1500元。

多地履行“认房不认贷”

8月31日，广东中山市住建局发布优化住宅确定规范的告诉，清晰居民家庭借款购房时，家庭成员在当地名下无成套住宅的，不管是否已借款买过房，银行业金融组织均按首套房贷方针履行。

同日，惠州市发布关于优化我市个人住宅借款中住宅套数确定规范的告诉。清晰居民家庭（包括借款人、爱人及未成年子女）申请借款购买产品住宅时，家庭成员在当地名下无成套住宅的，不管是否已使用借款购买过住宅，银行业金融组织均按首套住宅履行住宅信贷方针。

别的，福建厦门也拟施行首套房“认房不认贷”方针。日前，厦门发布《关于进一步稳增加转动能推动经济高质量开展的若干办法（征求意见稿）》。其间提出，施行首套房借款“认房不用认贷”方针。居民家庭（包括借款人、爱人及未成年子女）申请借款购买产品住宅时，家庭成员在当地名下无成套住宅的，不管是否已使用借款购买过住宅，银行业金融组织均按首套住宅履行住宅信贷方针。

业内人士以为，跟着广州、深圳两个一线城市同日落实“认房不认贷”方针，向商场开释活跃信号，预计各地方针将加快推动，尤其是北京和上海调控方针也有望迎来优化，若方针力度较大，商场将得到显着改善。

海关总署：聚焦支撑粤港澳大湾区建造

8月31日，海关总署举行例行记者通报会。海关总署广东分署副主任刘红在通报会上表明，下一步，广东分署和省内海关将继续聚焦支撑粤港澳大湾区建造，活跃推动“组合港”“一港通”变革试点，仔细做好变革立异经历复制推行，不断拓展变革掩盖范围，继续提高监管服务效能，进一步压缩货物口岸通关时间，下降进出口环节费用，为推动大湾区港口群全方位互联互通做出更多贡献。

农业农村部举行全国农垦“两大举动”推动会

8月30日至31日，农业农村部在黑龙江省建三江举行全国农垦“两大举动”推动会，布置农垦粮油等首要作物大面积单产提高举动和“农垦社会化服务+地方”举动。会议要求，要进一步压实工作职责，建立横向协同、纵向贯穿的工作体系，构建“政府统筹和谐、职能部门组织指导、农垦与地方联合施行、有关部门共同参与”的“两大举动”推动格式，强化科技支撑，深化农垦变革，立异垦地合作和垦垦合作机制，协力推动“两大举动”落地收效。

新式电力系统建造将晋级立异

8月31日，电力规划规划总院发布 《中国能源开展陈述2023》和《中国电力开展陈述2023》两份陈述。电规总院多位专家在解读陈述内容时提及，新式电力系统建造将晋级立异。新能源装机大规模增加，但其安全牢靠代替水平亟待提高，需要探索多种形式加强牢靠代替水平。