在学习USCPA,CMA,CFA，ACCA的时候，有个知识点，叫做LIFO reserve。我在逛各大专业论坛、贴吧的时候，发现很多人问，但是答案都不够准确，所以，决定自己动手写。
但是，本文不是面向财务知识小白的哦，为了看懂本文，USCPA,CMA,CFA，ACCA里面，至少要会一个。
在给存货和COGS估值的时候，我们用到LIFO、FIFO以及其他一些方法。LIFO只在美国会计准则里才被允许使用，要是使用了LIFO,必须在财报附注里披露LIFO reserve，目的是为了看财报的人能够很方便地把LIFO方法下的财报进行换算，与使用FIFO方法的公司财报可以对比看存货、COGS、NI或者给分析师使用财报。
LIFO reserve的中文可以叫“后进先出储备”，在国内不用LIFO，也没有LIFOreserve。因为国内的会计准则不允许后进先出。因为后进先出法将更早期形成的成本留在企业存货中，将最近形成的价格分配给销售成本，这样由于通货膨胀的原因，一般情况下新成本都比旧成本高，如果新成本作为COGS,则COGS过高，利润低，企业应交所得税减少，inventory过低，低估存货的公允价值。等我们说完LIFO reserve，还会说“后进先出清算”---LIFO liquidation,跟这段有关系，最后再说。
LIFO reserve其实就是个差值，是LIFO和FIFO方法计算出的存货的差值，那么到底谁减谁呢？当然用大的减小的，所以就看谁大谁小了，如果用LIFO的方法计算，后进先出，就导致COGS比较准确，而inventory比较小。如果用FIFO方法计算，先进先出，inventory比较准确，COGS就比较小。如果纵坐标表示价格，横坐标表示时间，则有下图：
所以我们可以知道，FIFO的inventory比较大，用FIFO inventory减去LIFO inventory就是LIFO reserve
LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①
还要确定一下是不是FIFO inventory 永远都大于LIFO inventory ？看图就知道，答案是肯定的，所以也不用考虑绝对值符号之类的。
第二个公式，根据BASE法则:
FIFO inventory期末值= FIFO inventory期初值+purchase-FIFO COGS
LIFO inventory期末值=LIFO inventory期初值+purchase-LIFO COGS
则有：
purchase= FIFO inventory期末值-FIFO inventory期初值+ FIFO COGS
purchase=LIFO inventory期末值-LIFO inventory期初值+ LIFO COGS
两个式子中的purchase是一样的。
则有：
LIFO COGS+LIFO Δ inventory=FIFO COGS+FIFO Δ inventory
所以
FIFO COGS=LIFO COGS+LIFO Δ inventory-FIFO Δ inventory
整理一下可以得到
FIFO COGS=LIFO COGS-(FIFO Δ inventory-LIFO Δ inventory)……②
由①式我们知道
LIFO reserve A=FIFO inventory A- LIFO inventory A
LIFO reserve B=FIFO inventory B- LIFO inventory B
那么
ΔLIFO reserve=（FIFO inventory A-FIFO inventory B）-（LIFO inventory A-LIFO inventory B）
也就是
ΔLIFO reserve=FIFO Δ inventory-LIFO Δ inventory
式子②的括号里正好就是ΔLIFO reserve
所以
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
从式子上看，LIFO COGS应该比FIFO COGS大，是不是大呢？我们通过图可以验证一下，确实大。
那么，我们再来看看在LIFO和FIFO转换时，在资产负债表和利润表上的表现。
首先，在LIFO的B/S上有LIFO的inventory和 cash,。那么，我们怎么样转换成FIFO呢？
根据式子①，能得出（1），在计算（3）之前，我们先去看一下LIFO和FIFO的I/S。
由式子③得到（2），FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve
在计算NI的时候，由于LIFO方法下减去COGS减的多，所以NI LIFO要小于NI FIFO,那么NI FIFO到底比NI LIFO大多少呢？大一个ΔLIFO reserve吗？大家别忘了，扣除的COGS跟我们讲的interest一样，有税盾的作用，所以加回来的也不是一个ΔLIFO reserve，
而是ΔLIFO reserve×（1-T）于是得到（3）式子:
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）
关于税盾，可能还有人不明白，所以我们这里解释一下，假设有两个公司，甲公司没有借债，没有利息小还 ，乙公司需要还利息10万元，企业所得税税率是20%，收入、费用如下，
甲公司比乙公司少付出10万利息，那么甲公司的净利润肯定比乙公司多，多出来多少呢？多出来10万×（1-20%）=8万，而不是多出来10万，因为甲公司税前利润多，扣税也多。甲公司比乙公司多赚得钱怎么算呢？10万×（1-20%）=8万
再看乙公司，因为有10万元利息需要还，导致乙公司企业所得税比甲公司少2万，这就是税盾，让乙公司少交了2万元的税。
再回到主题上，计算净利润时，减去的COGS类似于上边的税盾（既然是类似，那么从现在开始，以后凡是说到COGS的税盾作用，我都给税盾加上引号）。不过我们得反过来看，LIFO方法下减去COGS减的多，比FIFO多减了一个ΔLIFO reserve，考虑到“税盾”的作用，
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
还记得③式吗？
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
通过③ ④我们可以看到，LIFO COGS大，NI就小，这一点方便我们记忆公式。记住③的话，④式自然而然就能想到了，只是别忘了×（1-T）的事。
I/S上就这俩式子要说：
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
说完，我们就回到B/S上，I/S上的NI放到B/S上，就是R/E，不过I/S是动态的表，是流量，是时段值。B/S是静态的表，是存量，是时点值,没有Δ了。在B/S上，我们把(3)式写成下图中的（3-1）形式
FIFO R/E=LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）……（3-1）
不看（4）式，我们看FIFO的B/S,发现不平啊，
LIFO 的B/S:
其他的asset +LIFOinventory+LIFO cash= LIFO R/E+liability
而FIFO的B/S:
其他的asset+LIFOinventory+ LIFO reserve≠LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）+liability
两者显然差在与cash相关的内容上了，那我们给FIFO的B/S左边加上LIFO cash依然不够，因为右边还在LIFO R/E的基础上加了个 LIFO reserve×（1-T），所以需要给FIFO的B/S左边的LIFO cash减去个数值，减谁呢？
把（3）展开，发现多减了一个LIFO reserve×T,那我们给FIFO的B/S左边的LIFO cash上减去一个LIFO reserve×T就平了。
这是从公式上来看的，FIFO的B/S:
左边：LIFOinventory+ LIFO reserve+LIFO cash-LIFO reserve×T
右边：LIFO R/E+ΔLIFO reserve×（1-T）
整理发现左边=右边
所以，FIFO cash=LIFOcash-LIFOreserve×T……⑤
这是从公式角度把B/S弄平的，我们可以想想，为什么在LIFO cash上要减去一个LIFO reserve×T？其实还是FIFO COGS的“税盾”作用。FIFO的COGS小，也就是费用没那么多，不像LIFO花钱在COGS时送出去那么多cash，所以，FIFO的B/S里要展示一个小的cash（以上说的所有的cash都是现金的流出，如果是会计在做账，得写贷方，不过我们是在B/S上做平衡）。
到此，LIFOreserve所有的公式我们都说完了，总结如下：
I/S:
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
B/S:
LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①
FIFO R/E=LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）……（3-1）
FIFO cash=LIFOcash-LIFOreserve×T……⑤
还有个LIFO liquidation名字跟LIFOreserve很像，就是本文开头时说过了的，后进先出清算，所以咱们再来说一下 LIFO liquidation。
LIFO liquidation比LIFO reserve简单太多了，没有啥公式要推理。
假如有个用LIFO的公司，进货100个，卖货120个，有没有可能？有！
怎么做到的？当然是卖一部分存货。
但是大家想，由于通货膨胀，进货价是越来越高的，如果卖存货，那么并不是严格意义上的后进来的先出去，而是“清仓大甩卖”，在卖价格低的存货，在“清算”。这样的话，COGS就偏小了。所以COGS反映的价格其实偏低了，不再准确。那么inventory就偏大。
由公式LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①我们知道，
当LIFO inventory偏大的时候，LIFO reserve就偏小。所以用了LIFOliquidation的一个非常明显的特征就是LIFO reserve偏小。
对于LIFO liquidation的总结：
1，进货量小于出货量
2，COGS不再反映真实的价格
3，在通货膨胀的条件下，LIFO reserve会偏小。
再来看最后一个问题，在盘存的时候，我们主要用的方法有FIFO、LIFO、weighted average、specificidentification，如果改变盘存方法，一般都是要追溯调整的，但有一种情况不用追溯调整，那就是其他三种方法改LIFO的时候，只需未来调整即可。为什么呢？
LIFO方法记录的COGS比别的方法大，那么EBT小，税少，如果追溯调整，难道要写着税务局欠公司XXX元钱么？所以不追溯调整。如果LIFO方法改成别的，是要补交税、追溯调整的。