可转债摊大饼实盘记录2021.12.27

可转债摊大饼实盘记录（第59个交易日），不构成投资建议

12月27日，上证指数微跌0.06%，深成指微涨0.04%，创业板跌0.1%，建材、家电和家具制造板块涨幅居前。今日沪深两市共有2575支股票上涨，1589支下跌，涨跌幅中位数0.4%，成交额9747亿元。沪深港通今日继续休市，明日恢复正常。

今日三大指数全天中幅震荡，下午开盘有一波明显的杀跌，但收盘阶段又顽强的拉了回来，上证3600点附近的支撑非常明显，个股的走势也比指数强很多。北向资金明日回归，成交额一定能重回万亿。

上周五大跌的宁德时代，今日弱反弹0.31%，成交额只有59亿，内资在这个位置达成了暂时的多空平衡，但如果明日外资也一起砸盘的话，短期将形成合力，对所有新能源、光伏、新材料、科技等板块将形成巨大的压力，资金会加速出逃并流入低估的茅指数个股。

可转债指数今日下跌0.22%，成交额541亿，平均价格148.218，转股溢价率36.05%，中位数价格127.59，换手率8.59%，今日共有186支转债上涨，194支下跌。

今日可转债指数小幅下跌，但高价转债的跌幅远超指数，其中海兰转债暴跌15.45%，湖广转债大跌10%。小智一直不厌其烦的提醒投资人要远离双高转债，因为出来混迟早得还，没有只涨不跌的市场。

2021年是可转债的大牛市，但是我想问问大家是否攒够了充足的利润应对未来的回调？如果你在牛市都赚不到钱，那将如何面对熊市？

今日新增：

建仓航新转债10张，价格123.7，转股溢价率23.4%，公司评级A+，P/B=5.31;

建仓迪龙转债10张，价格122.801，转股溢价率27.8%，公司评级AA，P/B=2.12;

以上操作均满足建仓标准。

网格条件单触发：

清仓明电转债10张，卖出价格137.8，盈利96.76元；

清仓华通转债最后10张，卖出价格129.93，共盈利208.96元；

目前已清仓总盈利7031.42元，持仓浮盈6306.84元，收益率再创新高。

交易策略：

采用双低法建仓（价格低于130、转股溢价率低于30%，公司评级A+，P/B值大于1），下跌加仓（每下跌5.5%，加仓10张），分批止盈（根据建仓价格，每上涨6%减仓10张）。目前投入15万元进行实盘测试，稳定下来后继续追加资金，预期目标年化收益20%。

什么是可转债？

可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。

可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

债权性

与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。

股权性

可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

可转换性

可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

投资可转债可行性分析：

1、可以发行可转债的公司必须满足两个条件，首先要求最近3年连续盈利，其次还要满足最近3年的净资产收益率平均在10%以上，因此到目前为止，还没有出现过一只可转债逾期的现象。

2、可转债本质上就是债券，每年可以吃到固定的利息，到期还本，所以当股市下跌的时候，我就继续当债券持有，没有亏损的风险，利息照付。如果股市大涨，那可转债的价格也会水涨船高，到时直接收割。

3、数据显示，可转债的发行面值是100元，平均上市交易开盘价为110元，平均退市收盘价为163元，目前历史最高价记录是英科转债的3618元，因此可以说可转债是下有保底，上不封顶。

可转债投资策略：

1、对满足价格低于130，转股溢价率低于30%，公司评级A+以上，PB>1的可转债进行建仓；

2、根据价格的高低建仓数量不等，浮亏加仓，逆势死扛；

3、可以选择分批止盈，或者目标价回落卖出策略，目前我选择的是前者，也就是常说的网格交易法。

原创不易，如果这篇文章对您有所帮助，欢迎转发、收藏、长按点赞，您的鼓励就是我坚持更新的最大动力。所有可转债方面的问题，欢迎留言探讨。