首付贷何时休（续）

任何一个经济行为都要双赢，甚至多赢，否则，这种经济行为就很难存续下去。首付贷在中国房地产行业能够大行其道，其实就是一个多赢的结果导致。

对于购房者来说，只要他的经济能力许可，银行流水能够覆盖首付贷月还款和按揭贷款月还款，并还有部分结余用于生活开支，那么，在房地产市场上行时期，他就有足够的动机去进行首付贷。因为，在持有房子三年或者五年后，翻倍的房价足以让他投入成倍的产出。

比如，一个一千万的房子，首付三百万（自有资金100万，首付贷200万）、按揭7百万，按照年化6%的利息（首付贷可能更高），他每年的利息支出60万左右。如果持有三年后翻倍并转手，那么他的盈利粗略算就是2000万-700万（按揭款）-100万（自有资金）-200万（首付贷）-180万（利息支出）=820万，也就是说，三年后他100万的资金整整翻了9.2倍，这就是资金杠杆的作用（在这次购房中，他用了9倍杠杆，资产负债率900%）。

而对于中介机构来说，他卖一套1000万的房子，按照千分之四来算，他的收益为4万，一个月卖两套这样的房子，收入就8万元。因此，对于中介机构来说，他卖房子卖得越多，他的收入也就越多，而卖房子影响最大的就是购买者的资金问题，特别是首付款的资金的问题。如果能够想个办法把购房者的首付的资金解决，何愁卖不出去房子呢？因此，中介机构也有动力去引进或者推荐首付贷款机构。

对于银行来说，首付贷（一般以消费贷和经营贷形式出现）有房地产公司贴息和做担保，甚至银行提供首付贷的钱，都是房地产公司提供的，他只是提供了一个金融牌照赚了钱又没有任何风险，他有什么好担心的呢？

首付贷对于房地产公司来说就更加有动力了。房地产公司在项目达到预售条件时，是要想办法把房子卖出去的，这样资金才能够高速周转起来（至于为什么要高速周转起来，这就是房地产公司赚钱的秘密，后面我会谈到），否则，房子在手里就是一个烫手山芋。现在好了，有机构提供提供首付贷款，购房者的首付款资金解决了，不仅购房者开心了，开发商也开心了。

如果要是没有外部资金提供首付贷款，在很多的房地产公司，他会自己提供首付贷款给购房者，但是在这种情况下，房地产公司的法务或者法律顾问单位经常会投否决票，因为：

一、如果购房者的资金出现问题，房地产公司提供的首付贷款基本打水漂，落得个赔了夫人又折兵的结果；

二、如果银行知道房地产公司提供首付贷款，有可能会停止按揭贷款的发放，但是，在很多情况下，银行也是睁一只眼闭一只眼，只有到购房者还不起按揭贷款的时候，银行才会以骗取贷款为由主张银行的权益；

三、房地产公司这种首付贷款行为有可能涉嫌非法放贷罪。

但是，在经营指标的压力下（比如销售、回款等经营指标，而这种经营指标往往是不食人间烟火的董事会或者总裁下达的），往往会置律师的风险警告于不顾，毅然决然行走在法律的刀锋之上。

综上，首付贷在多方共赢的促进下，态势在近几年是愈演愈烈。