银行自身不再开展理财业务！对普通投资者有何影响？

近日，银保监会正式下发《商业银行理财子公司管理办法》，也就意味着，超20万亿规模的银行理财市场迎来了公司运作时代。

银行向外剥离业务已经不是新鲜事，成立理财子公司更是关乎每一个投资者的钱袋子。小编今天就来和大家聊聊，银行理财子公司是谁？为什么要以这种形式管理理财？对普通投资者会产生哪些影响呢？

第1则

-THE FIRST-

银行业务其实可以大致分为两块：

一是表内，即吸收存款，发放贷款，这是银行传统业务。

二是表外，即银行理财，是银行代理客户理财的一种方式。

理财子公司的前身就是商业银行的理财业务部门。

从银行脱离后，它的业务范围主要为：发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等，不允许吸收存款、发放贷款。

第2则

-THE FIRST-

那么，银行为什么要设理财子公司呢？直接原因就是：合规

2018年8月末，银行非保本理财产品余额超过22万亿元。手握这么多人的钱，风险也大。原来的银行理财因为涉及混业经营像个“没规矩”的孩子，需要在法律上拥有可以确定的权责关系与地位，才更容易被“调教”。

前段时间“资管新规”出台，要求商业银行不得开展资管业务，成立理财子公司算是这项规范的落地之举。

另外，之前银行理财的“刚性兑付”机制一直饱受诟病，单设理财子公司也可以将表外理财业务的风险和表内业务的风险隔离开来，逐步打破刚兑。

这里投资人需要特别注意：去刚兑是大势所趋，未来所有的投资类产都会去刚兑。从风险保障的角度来讲，银行理财跟其他理财产品没有区别了。

大家有没有发现近几年净值型理财产品越来越多？其实，打破保本刚兑，早就在投资市场中悄然发生。非保本浮动收益类产品将逐渐成为主流，产品本身是没有保本保息义务的。

第3则

-THE FIRST-

那么，对于普通投资者而言，哪些内容需要重点关注？我们会受什么影响呢？

1、允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票

2、监管不设置理财销售起点硬性要求，银行自行设置

相比之前1万元的门槛，这次的新规将理财子公司销售门槛降到零，客群将进一步普及到普通投资者。

3、个人首次买理财无需柜台面签

投资者在电子渠道进行风险承受能力评估后，就可以直接买理财产品。

4、银行自身不再开展理财业务，子公司也要自负盈亏

下一步商业银行通过子公司展业后，银行自身不再开展理财业务。同时，理财子公司应自主经营、自负盈亏，有效防范经营风险向母行传染。

5、销售渠道扩充

可以通过银行业金融机构代销，也可以通过银保监会认可的其他机构代销。

总体来说，银行理财起购门槛降为零、也不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签，普通投资者理财更方便了，但是潜在的风险也有所增加：

一是因为资金可以进入股票市场

股市的风险，大家都懂，如果你不懂，可以买几支A股，它们会教你学做人。

二理财子公司将自负盈亏，母行不会进行风险担保

意味着不管你是从何种渠道购买的银行理财，最后负责人都是银行理财子公司，不再是银行本身。

不管是大爷大妈还是刚工作的小年轻，未来想“闭着眼”理财基本是不可能的。投资者还是要注意明辨本质、选择适合自身风险的产品。

据媒体不完全统计，目前已有20家银行拟设立理财子公司，其注册总规模已达1170亿元。

随着政策推进，新规能够为理财市场带来多大的改变呢，我们拭目以待。

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