文/链股团队
排版/Leo
导言
这个系列将给创业者与员工解释关于股票期权的基本知识。
本系列有4篇文章：
第一篇揭秘初创公司员工的股票期权必备知识点（点击回顾）
第二篇带你零基础学懂股票期权经济学、零基础上手评估自身股票期权的实际价值（点击回顾）
第三篇解密员工行权的税收问题，带你轻松行权
第四篇将教会身为boss的你如何实行透明的期权管理，吸引人才
下面是第三篇文章——关于员工期权行权税收问题，希望能够给各位创业者与员工带来帮助。
我们之前已经为大家介绍了股票期权基础知识和股票期权经济学，接下来，我们将探讨员工决定行权时，需要考虑的税收问题。
我们将在本篇文章中讲述三个主题：
• 公司员工期权行权需要关注的两种税
• 递延纳税
• 美国股票期权的个人收入税政策
期权行权时涉及的两种税
在行权时，你需要记住两种税收处理方式，一种是适用于“工资、薪金所得”的税（美国称为普通所得税），一种是适用于“财产转让所得”的税（美国称为资本利得税）。
为了了解这两种税收对股票期权行权的影响，我们将使用下面的股票期权收益图表。这个图表显示了 Marry 的期权收益与 Orange 股票价格的对应关系。期权收益用黄线表示。
我们以Orange公司的Marry为例，假如Marry被Orange公司授予股票期权，授权价1元/股，股票3万股。
当股价低于 1 元时，Marry 的期权收益为零。这是因为，她在此时行权，她需要支付 1 元才能得到 1 元的回报。随着股价增长超过 1 元，Marry的期权收益也随之增加。
如果 Marry 决定在股价为7元时行使权利，她的行权收益是 6 元。这是 7 元的股价减去她 1 元的行权价得出来的：
现在我们假设 Marry 在股价为 10 元时出售股票。她的行权收益是9元，这是 10 元的股价减去她 1 元的行权价得出的：
行权时的收益会被按“工资、薪金所得”征税（下图红色部分）：
举例说明一下，那就是当股票价值 7 元的时候，Marry 以 1 元的价格购买了这支股票。这几乎相当于 Marry 公司支付给她 6 元的差额，以及她的收入和薪水，Marry在此时需要交的税收如下：
应纳税所得额=（行权时的公平市场价-行权价）x股票数量=（7-1）×3=18（万元）应纳税额=应纳税所得额×适用税率一速算扣除数=180000×20%-16920=19080（元）而Marry在行权后出售股票的收益，则会按照“财产转让所得”进行征税。（下图绿色部分）：
Marry在此时需要交的税收如下：
应纳税所得额=（股票的公平市场价-行权价）x股票数量=（10-1）×3=27（万元）应纳税额=应纳税所得额×20%=270000×20%=54000（元）如果你是美国企业的员工，那么由于普通所得税几乎是资本利得税税率的两倍，因此为了减少普通所得税税收，黄线和红线之间的距离越小越好。
递延纳税
对于符合递延纳税条件的公司而言，员工可以递延纳税（关于递延纳税所需的条件，由于内容过多，此处不予以展开讲述，可添加小链微信 ID：Linkkap88 予以获取）。拥有递延纳税的税收优势在于，你不用在行权当天缴税。这与我们刚才看到的图表相矛盾，因为上面显示的是非递延纳税的税收待遇。
为了可视化这一点，让我们回到之前非递延纳税行权的图表。对于递延纳税来说，红线暂时消失了。这意味着你在卖出股票之前不必缴税。
假如Marry所在的Orange公司符合递延纳税条件，那么，当Marry获得股票期权以及进行股票期权行权时，是暂时不需要按“工资、薪金”进行纳税的。只有当她将行权后的股权进行转让，才需要按照“财产转让所得”项目进行纳税并补缴期权行权时的税收（即合理税费）。
现在Marry被Orange公司授予股票期权，行权价1元/股，股票3万股。
行权获得股票之后，Marry将股票以9万元转让给了Kim，这时候才需要交税（假设合理税费为1万元），那么
应纳税所得额=股权转让收入 －（期权行权价＋合理税费）=9-4=5（万元）应纳税额=应纳税所得额×20%+合理税费=5×20%+1=2（万元）美国股票期权的个人收入税政策
如果你是一个美国企业的员工，你会遇到两类股票期权：ISO与NSO，分别对应着不同的税收。拥有ISO的税收优势在于，你不用在行权当天缴税。只有在出售股票时才需要交资本利得税。而没有拥有NSO，则需要在行权时需要交普通所得税，出售时需要交资本利得税。
尽管如此，在行使 ISO 选择权时，还需要考虑另一种税种：最小收入税(AMT)。AMT 是一套独立的税收规则，其中包括外部因素，比如在税收计算中使用 ISO 标准。如果 AMT 计算超过标准值，您需要支付两种税中金额较大的一种。AMT可能达到数千美元，这主要取决于你的收入和你行权获得的收益。
那如何享受ISO税收优惠呢？
为了获得这种好处，你需要满足一定的持有期。
持有期限规定：你出售股票的日期至少要在你的期权被授予日后两年，以及你的期权行权日的后一年。
如果这些持有期中的条件任何一个都没有满足，您的选择将被视为 NSO，你将需要支付普通所得税。你目前仍然保持 ISO 税收待遇，但是，在你出售股票的那一天，就需要支付普通所得税和资本利得税。
小结一下
期权行权时要记住的两种税收：按“工资、薪金所得”征税和按“财产转让所得”征税
递延纳税政策：你不用在行权当天支付税收，可以递延到出售时交税
美国企业ISO和NSO期权对应的不同税收
这是初创公司的员工在期权行权时应该关注的三件事情。我们将在下一篇文章教你身为boss的你如何实行透明的期权管理，吸引人才。
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