P2P启示录

最近P2P公司死了一大批，我很是无语和无奈。因为尽管我一直唱衰P2P，可还是有身边的亲友被坑了，且还被坑得很惨。甚至直到现在，还有被坑的人，自我安慰道，平台之所以会出问题，都怪那些人去挤兑才把平台搞垮。

至今，他们还是不愿相信，借出去的钱是借给那些利润低的公司，甚至是烂企业。我有幸接触过P2P公司呆过的业务员，从中了触到很多到P2P平台融资的企业，其实都是靠不断借新还旧的。可是很多人还是只看到了高利息，从没想过人家企业为何愿意支付给你比银行贷款利息高那么多的利息。

按照P2P平台公布的收益率，平均下来都是9%左右。然后那些融资企业还支付给平台的2%的管理费。合计起来，企业到P2P平台融资至少要支付11%的成本。也就是说融资企业每年至少要做到利润在11%以上，才还得起承诺的利息和管理费。

但是，我们对比下股神巴菲特的投资回报率平均每年也就20%。现在，这些从银行那贷不到钱，又没法获得支持发行企业债券，又拿不到投资机构的钱，最后到P2P平台来融资的企业。你如何保证，或者是什么给你信心，相信它们的利润能在20以上。看到这，也许还有人会问怎么是11%？你再想想，如果是11%那些融资企业不是在白给你打工吗！

也许有人会不服气，凭什么人家P2P在国外玩转得很好。怎么到了我眼里就成了个类似庞氏骗局。我想说，首先人家国外借钱的多是个人，且是不时之需；其次人家有完整的信用管理体系，且很多人都是靠信用卡活着的，这造成他们异常珍惜个人信用，不敢和不会轻易无法按时还钱。最后，人家有更为严格的监管体系，更能监测出融资的个人或公司的经营异常。

再看我们那些在P2P平台出借的人又多是想占便宜又不爱思考的人。他们以为有P2P平台去审核那些融资企业的项目材料就足够了。这不得不让人怀疑他们借出去的钱到底是不是自己的。虽然他们一直以为自己是在投资，但实阮上还是借钱。因此，你怎能不担心、去追查对方是否有还债能力。

也许你会说，你没法看融资企业的财务状况，根本没法衡量。但是，你可以获悉对方是做什么行业的，行业环境怎样，他们行业内的大企业获利如何。如果行业发展受阻或是到瓶径了、衰退期了，大企业的利润都在降低了，又怎能寄望到P2P平台融资企业就能经营得更好呢。

往事已矣。但是随着新的技术到来，肯定会出现理财新事物。在它们面前，我们不妨多问自己两个问题：1.它们是如何获利的；2.这种获利行为对比现行法律是否合法。

最后，让我们再重温那两条古老的投资谚语吧！1.把钱投到你熟悉的行业上；2.把钱投给值得你信任的人身上。