Hummingbot AMM套利策略梳理

AMM-arbitrage

1. 参数

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策略运行参数	含义
market_info_1	第一个市场
market_info_2	第二个市场
min_profitability	执行交易的最低盈利能力（例如 0.0003 为 0.3%）
order_amount	订单金额
market_1_slippage_buffer	市场 1 的滑点缓冲区。调整订单价格以提高订单成交几率的缓冲区。 买入订单中调高(1+percent)，在卖出订单中调低(1-percent)。
market_2_slippage_buffer	市场 2 的滑点缓冲区
concurrent_orders_submission	是否同时提交两个套利接受者订单（买入和卖出）如果为 false，机器人将等待第一个交易订单填写，然后再提交另一个订单。
status_report_interval	等待刷新状态的秒数
rate_source	代币之间转换率的来源

策略配置参数	含义
connector 1	第一个要交易的交易所或者 AMM 协议
market_1	第一个要和另一个交易所套利的币对
connector 2	第二个要交易的交易所或者 AMM 协议
market_2	第二个要和另一个交易所套利的币对
order_amount	第一个交易对使用的买单的订单金额
min_profitability	交易执行的最小利润率，不足则不会执行
market_1_slippage_buffer	对于市场 1 交易执行之前允许的价格变动缓冲带
market_2_slippage_buffer	对于市场 2 交易执行之前允许的价格变动缓冲带
concurrent_orders_submission	是否同时下单
manual_gas_price	手动设置 gas 费

2. 套利提案的生命周期

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2.1 创建套利提案

套利方案列表，包含两个套利方案[(market_1 buy, market_2 sell) , (market_1 sell, market_2 buy)]每个套利提案有两个side: (first_side , second_side)

2.2 计算套利提案预计盈利

计算套利预计收益有以下几组参数

1. base 币种买卖市场汇率sell_quote_to_buy_quote_rate（在此策略下可以取常数 1）& quote 币种买卖市场汇率sell_base_to_buy_base_rate
2. buy_side 手续费 buy_fee_amount &sell_side 手续费 sell_fee_amount
3. 买入花费数量buy_spent_net & 卖出获得数量sell_gained_net
4. 以买入市场计算的卖出获得数量 sell_gained_net_in_buy_quote_currency
5. result 预计利润率
   预计利润计算公式
   base 和 quote 币种买卖市场之间汇率

sell_base_to_buy_base_rate = 1 (套利策略使用固定值为 1)
sell_quote_to_buy_quote_rate =  从 RateOracle 获取 sell_quote到 buy_quote 的汇率 或者 固定值

如果收取的手续费是 quote 币种则要转换为 base 币种来计算

buy_fee_amount =  (price * order_amount) * percent + 固定手续费(可能为 0)
sell_fee_amount =  (price * order_amount) * percent + 固定手续费(可能为 0)

购买花费的数量

buy_spent_net = (buy.amount * buy.quote_price) + buy_fee_amount

卖出获得的数量

sell_gained_net = (sell.amount * sell.quote_price) - sell_fee_amount

把卖市场转移到买市场来计算可能的收益，两个市场 base 和 quote 的汇率不同，卖市场卖出1个quote获得的卖base数，相当于在买市场卖出 sell_quote_to_buy_quote_rate 个quote获得的卖base数，考虑到买卖市场的 base 之间可能也有汇率 要转换成买市场 base 数

sell_gained_net_in_buy_quote_currency = (sell_gained_net * sell_quote_to_buy_quote_rate / sell_base_to_buy_base_rate)

在buy_side市场的利润率

result = (sell_gained_net_in_buy_quote_currency - buy_spent_net) / buy_spent_net

如果通过上述公式计算出result > min_profitability则代表存在套利空间，此提案会继续执行。

2.3 处理滑点buffer

处理滑点是通过修改提案的价格来实现的，根据配置项目的 market_1_slippage_buffer,market_2_slippage_buffer来计算买卖双方的下单价格，买方的价格=买方价格*(1+market_1_slippage_buffer)，卖方的价格=卖方价格*(1-market_2_slippage_buffer)

2.4 处理预算限制

如果没有足够的余额来提交具有所需订单金额的订单，则通过将提案金额设置为 0 来更新 arb_proposals。
遍历提案列表，检查每个提案的两个 side，取得 side 中的 quote 或者 base 币种，调用 get_available_balance 行情接口查询余额，然后计算需要的余额是否能够覆盖需要的金额，如果一个side 的需求余额不能被覆盖，则 side 的 amount 会被更新为 0。

2.5 执行交易

执行交易有两种执行模式，一种是同时执行，另一种是先执行一个等待执行完毕之后再执行另一个。这个取决于配置，如果 concurrent_orders_submission 为 False，它将在提交第二个订单之前等待第一个订单完成。

3. 总体执行流程

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AMM_ARB.jpg