股票大作手回忆录阅读笔记十一

‘声东击西，唯变所适’。在这章中，利弗莫尔灵活的运用市场的突发事件来帮助自己完成交易，达成交易目标。尤其是对于一则新闻的运用。在现今咨询发达，鱼目混珠的市场上，尤其需要注意。无数无良的媒体，水军，为庄家所操纵，散布虚假消息，是无数散户上当从而损失金钱。翻手为云覆手为雨。这里我想说的是，最可靠的，对自己的钱最负责的只有自己。用明智的思考，客观的现实为自己的操作保驾护航。只有你的盈利或是损失的金钱才是最真实的。

‘某人在某事上浸淫多年之后，不可能不对它养成某种习惯性的态度，这和普通初学者有相当大的差别。正是这种差别把专业人员和业余人员区分开来。正是他看待事物的方式决定了他在投机市场上挣钱还是赔钱。公众往往对自己的交易操作采取半严肃半随意的立场。他们的自我每每不合时宜地掺和进来，因此他们的思考不可能深入或透彻。专业人员关心的是把事情做对，而不是只惦记着挣钱，他们明白，只要把其他事项都安排妥帖，利润自会自己照顾自己。交易者必须学会按照专业台球选手的方式来从事本行——也就是说，他要前瞻好几步，而不是只考虑眼前这一杆。要以头寸为本，必须把这一点转化为职业本能。’

普通人，对自己的交易操作采取半严肃半随意的立场。在我看来，完全是随意的立场，选一只股票进行操作的认真态度可能还比不上买一件衣服。不仅不思考，甚至轻易相信，轻易得来的消息并依据操作。而对市场交易态度认真的人，可能进行了大量的思考，调查，研究。从月线图，周线图，日线图，各种指标，背离，从流通股东户数，所持流通股票数量，流通股票解禁日期，市盈率，市净率，所属行业板块表现，大势等等等等。然后进行计划，买入点，卖出点，大概持股时间，止损点，如遇意外怎么操作应变，如何分仓操作，有没有可能进行对冲。然后才进行操作，同时前期详尽的思考，计划，也增加了持股信心，不至于一有风吹草动就心慌急于卖出，从而损失金钱。所有的事项都安排妥帖，利润自会自己照顾自己。

正如其他行业一样，想要做好，必须有这么认真的态度。交易是个直接能反映自己对错的行业，和女人一样，每一个错误都会被记录在案并且得到应有的后果。自己都对自己的钱不认真，那结果可想而知。

‘星期二早晨，当我前往办公室的时候，在大楼的入口处碰到了一位朋友。

“今天早晨《世界报》上的报道相当引人注目。”他微笑着说道。

“什么报道？”我问他。

“什么？你是说你没有看到报道吗？”

“我从来不看《世界报》，”我说，“报道什么啦？”

“嘿，说的都是你。报道说你把7月棉花控盘了。“我没有看到。”我告诉他，然后便和他分手了。

我不知道他到底相信不相信我的话。他可能会认为，我没有对他坦言那篇报道到底是不是真的，实在不够意思。

我赶到办公室后，打发人去找来一份报纸。没错，确实有一篇报道，在头版上，标题大大的： 7月棉花被拉里·利文斯顿控盘当然，我立即意识到这篇文章将会把市场的水完全搅浑。即使我已经处心积虑地为处置我的14万包找到了最周全的方法和手段，也不可能找到比这更好的机会了。根本不可能找到这样的机会。这篇文章正巧出现在节骨跟上，正在传遍全国，人们要么从《世界报》上读到，要么从其他报纸的转述中读到。文章也通过电报传到了欧洲。从利物浦的价格来看，这一点是显然的。市场简直疯狂了。既然有这样的消息，其结果便毫不奇怪。我自然料到纽约会有怎样的反映，也知道我该怎么做。这里的市场10点开市。10点过10分的时候，我手上已经一包棉花都没有了。我让他们拿走了我14万包棉花的每一包。我的大部分头寸的卖出成交价最终都被证明是当日的最高价。

交易者们为我创造了市场。我所做的一切不过是看出了卖出我的棉花的天赐良机。我抓住机会，因为这已经由不得我了。舍此还能做什么呢？

我很清楚，这个问题本来需要我花费大量心血才能求解的，不期然天上掉下这篇文章解了我的心结。如果《世界报》没有刊登这篇文章，那我绝不可能不牺牲一大块账面利润才能最终脱手我的大额头寸。在卖出14万包7月棉花的同时避免价格下跌，这样的魔法已经超出了我的能力范围。然而，《世界报》的报道干脆利落地替我表演了这出把戏。《世界报》发表它出于什么目的，我说不上来。我绝不知情。我猜测作者可能得到了某位棉花市场朋友的内幕消息，以为自己能够抢先推出独家新闻。我从来没有遇到过他或者《世界报》的其他任何人。那天直到9点之后，我才知道报纸上有这篇文章，并且要是我那位朋友没有引起我对它的注意的话，我可能到那时还不知道这事。’没有它，便没法找到足够大的市场来卸载我的头寸。这是大手笔交易的一大麻烦。当你离场的时候没法悄悄溜掉，不像小额交易那样稳便。当你希望卖出时，或者当你认为应当卖出的时候，并不是总能如愿以偿。你必须在你能够卖出的时候离场，当市场足以吸纳你所有头寸的时候。抓不住离场机会，可能会让你付出数百万美元的代价。不可犹豫，机会稍纵即逝。你还不能耍花招，比如和空头竞争报价把价格打上去，结果就会削弱市场的吸纳能力。

这里我要向你强调，察觉你的机会说起来容易做起来难。你必须时刻保持高度警惕，这样当机会来敲门的时候你才能一把抓住。’

非常精彩的一段交易经历。利弗莫尔强调的是，察觉交易机会，和影响交易的任何事件并加以利用。尤其是大手笔的交易。

而对于我来说，更有趣的是新闻对交易的影响。在那个年月，消息的渠道相对于现在单一，缓慢。而现在，不但渠道众多，消息迅速，更可怕的是欺骗性更强。在研究一只股票的时候，我经常要打开雪球，或者股吧，也看看市场的状况，也看看大家对这个股票的评论。各种不负责任的消息满天飞，无良的水军，扭曲的市场。甚至经过严格会计审计的年报季报，上市说明书也不能相信。在这种情况下，唯一可以相信的就是自己的判断。同时，严格的仓位管理，迅速的止损，就好像为你的股票买了保险。为什么要买保险，因为你要对未来不确定时间做个保护，即使没发生，这个钱也要花。止损就是这样，小的钱保护大的钱。保护你自己。