再塑金融观，从“亲缘借贷”说起

复习是种复杂的体验，你会发现有的知识依然陌生，有的知识很熟悉，有的知识产生不同的理解，有的知识是老友重逢……

从这周开始复习《香帅的北大金融学课》，温故知新。

1. 金融的三大要素

金融有三大要素：时间、价值、风险。

时间是客观一定的，但是同样的资金运用不同的金融手段在相同的时间内会产生不同的价值。金融手段有很多，定期存款、债券、股票、固定资产、消费，放着不动也是。可以说时间时时刻刻与金融相关，金融可以为时间定价。

说到定价能够引出金融的第二要素 —— 价值。金融可以给时间定价，也可以让同样的资金发挥不同的价值能量。通过金融工具例如债券、股票，让资金聚集，聚沙成塔成大笔资金，可以支持一家企业的运营，乃至国家的运营。“集中力量干大事”中的力量就包括资金的力量，就像国债、中国股市成立的初衷都是为了国家的经济发展需要。中国发展成为世界第二大经济体，与从计划经济到特色市场经济、金融改革与创新密不可分。

当然，金融穿越时间改变资金价值的力量并不都是正向的，它能让资金升值也能让资金贬值，这就是金融的又一要素：风险。世上唯一确定的事就是不确定性，金融可以为不确定性定价。股票市场上有股神也有韭菜，有人能够通过金融成就财富的保值增值，也有人因为风险控制失败而倾家荡产。

说时间和价值，金融充满了魅力；说风险，我们又不得不对金融怀以敬畏。

2. 亲缘借贷的为什么

说个现实生活中的现象。一般亲戚之间借钱是没有严格的期限，并且是没有利息的。你有没有想过为什么会有这种习俗？

香帅老师称这类行为为“亲缘借贷”。工作之后自己有了一点积蓄，有亲戚跟我借钱。说实话我不太情愿，虽然我不是个理财高手，但是这笔钱放到银行里还能产生点利息。完全没有利息地借出去就相当于我的钱贬值了，产生了损失。

像这种“空手套白狼”的手段存在并且形成传统一定是有原因的。显而易见的原因是，中国的底色是关系型社会，亲戚是有血缘关系的强连接。亲戚之间谈利息，算得清楚是不讲情面的，伤和气。

事实上，亲缘借贷不全是“空手套白狼”。风水轮流转，等哪一天出钱的人需要钱可以跟当初借钱的亲戚借，同样不给利息，也就是省了一笔钱。其中隐形的利息就是借钱人的潜在价值，无论是资金上的，还是能力上的，都是回报。

金融是工具，除了让财富增值，也会帮我们避免理财陷阱。

学习重要的是互动，通过理解、联想、应用的循环往复，让知识为我所用。

学习的乐趣在于此，学金融帮助我们从新的角度看世界，能够解除困惑，活得更明白。