D31：解读现金流量表（二）

今天继续学习解读现金流量表，现将相关内容总结和复盘如下：

一、需要强化的观念

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金，小心不断成长到破产。

2、现金流量，相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，企业就玩完了。

3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势。（至少是收付周期一致。）

4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况。

5、MJ老师的八字真言：真假立判，生死存亡。

二、深入理解净利润与现金净流量的关系

之前我们学习过，一般情况下，经营活动现金流量净额大于净利润，得益于凌云者同学的解读，理解得更深了，特别感谢。

（一）一般规律（假设没有应收账款，生产多少买多少）

1、重要的会计原则

（1）现金流量表是收付实现制，按实际发生的数额记录。

（2）资产负债表是权责发生制，即不在当期发生的，但本期收益的费用也应该算在本期，典型的是折旧，按照总发生的费用分摊在各期。

2、两个公式的差异

有两个特别重要的公式，体现了差异所在：

（1）公式一：经营活动现金流量净额＝经营现金流入－经营现金流出

（2）公式二：净利润－费用

因为假设没有应收账款，所有（1）中的经营现金流入＝（2）中的收入，但（1）的流出主要是当期费用，而（2）中费用还要在此基础上增加“待摊费用”（如折旧）。所以，在一般情况下，经营活动现金流量净额>净利润的根本原因！！

（二）特殊情况

1、回收前期应收款——不能算在当期利润，但增加了流入。

2、当期收到的预付款——增加了流入。

3、当期发生的应付款没有付，即没有流出，也会增加净流量。

以上也是特殊情况下，经营活动现金流量净额大于净利润的原因。

附解读现金流量表（二）思维导图

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